Robeco Hollands Bezit heeft haar bronze-rating terug nadat het fonds ‘under review’ werd geplaatst als gevolg van het vertrek van beheerder Henk Grootveld naar het Rolinco-fonds.
Hollands Bezit blijft daarmee het enige Nederlandse large cap fonds waar Morningstar enthousiast over is.
In september 2013 maakte het Rotterdamse fondshuis bekend dat het succesvolle duo Christian Vondenbusch en Henk Grootveld uit elkaar zou worden getrokken. De beheerders werkten al sinds 2004 samen op een aantal fondsen, waaronder sinds 2005 op Hollands Bezit.
Sterke combinatie
‘Wij waren erg positief over deze combinatie, aangezien beide beheerders elkaar op meerdere terreinen goed aanvulden en ze bovengemiddelde prestaties hadden laten zien’, schrijft hoofd research San Lie van Morningstar.
De vervanger van Grootveld, Steef Bergakker (foto), stelt Lie al langer te kennen. Zo beheerde bij voorheen het Robeco Infrastructure-fonds en werkte hij daarvoor 17 jaar bij researchbureau IRIS, waarvan 10 jaar als hoofd aandelenresearch.
Lie stelt er vertrouwen in te hebben dat het nieuwe koppel de bovengemiddelde prestaties kan voortzetten.
Nederlands tintje
‘Per eind november 2013 weet het fonds zowel de eigen benchmark, de Morningstar-categorie alsook veel soortgelijke fondsen achter zich te laten. Het is daarnaast ook nog één van de goedkopere opties. Voor die beleggers die graag een Nederlands tintje aan hun portefeuille willen geven, denken we dat dit één van de betere opties is.’
Ook op vijfjaarsbasis is Hollands Bezit het enige Nederlandse largecap fonds dat de AEX heeft verslagen, zo blijkt uit cijfers van Morningstar tussen 1 september 2008 en 1 november 2013. De outperformance is echter klein: 2,64 procent per jaar voor het fonds, tegen 2,55 procent voor de index.
Wel een positief gemiddeld jaarrendement, maar een underperformance, behaalden het Delta Lloyd Netherland Fonds (1,98 procent), het ING Dutch Fund (1,45 procent), SNS Nederlands Aandelenfonds (1,08 procent), het BNP Paribas Netherlands Fund (0,24 procent) en het Dexia Equities Netherlands fonds (0,21 procent).
ETF
Omdat het blijkbaar lastig is om in dit segment een overtuigende outperformance te behalen, zouden beleggers volgens Lie een ETF moeten overwegen. Tegelijk merkt hij op dat ook de iShares AEX-ETF (1,88 procent) ruim achtergebleven is bij de AEX.
Meer achtergrond op Fondsnieuws:
Weer strategiewijziging vlaggenschip Rolinco