Thematische beleggingen in nieuwe technologieën en automatisering hebben nog mooie jaren voor de boeg. Demografische megatrends dragen daar toe bij. Het is nog niet te laat om in dit veelbelovende thema te beleggen.
Dat blijkt uit een interview met fondsbeheerder Johan Van Der Biest (foto) van Candriam.
De roboticasector is een van de sterkst groeiende thema’s van de afgelopen tien jaar. Niets wijst erop dat die groei de komende jaren zal afnemen. Candriam verdeelt op de Belgische markt (via Belfius, dat het product distribueert) een fonds genaamd Belfius Equities Robotics & Innovative Technology om te beleggen in deze langetermijntrend.
Dit fonds heeft de afgelopen tien jaar een rendement op jaarbasis van meer dan 20 procent neergezet. Sinds het begin van dit jaar staat het rendement op meer dan +15 procent. Hierdoor heeft het fonds bij Morningstar vier sterren gekregen (voor de kapitalisatie aandelenklasse). Het is eveneens een commercieel succes voor deze Belgische beheerder, want de activa onder beheer zijn ondertussen opgelopen tot bijna 1,3 miljard dollar.
Meer gediversifieerd
Johan Van Der Biest benadrukt dat de roboticasector vandaag veel beter gediversifieerd is dan 25 jaar geleden. ‘Robotica is vandaag een combinatie van hardware, software, hoogstaande engineering en artificiële intelligentie. Leren, constante verbetering en onderlinge interactie staan centraal.’
Deze oplossingen kunnen op afstand worden geherprogrammeerd via de cloud en zijn veel minder duur dan de grote fabrieksrobots van de eerste generatie, die vooral werden gebruikt voor de assemblagelijnen van de grote autobouwers. ‘Ze kunnen eveneens samenwerken en mensen bijstaan met hun werk. Dat noemen we cobots.’
Het beleggingsuniversum strekt zich uit van fabrikanten van robots (Fanuc) tot producenten van sensoren (Keyence), en tot specialisten in programmering (Rockwell Automation), artificiële intelligentie (Google), cartografische technologieën (Hexagon) en spraaktechnologie (Nuance).
Grote trends
Johan Van Der Biest benadrukt ook dat het nog niet te laat is om te beleggen in de kansen die robotisering en automatisering bieden op de beurs. Ze steunen immers op megatrends op lange termijn die nog vele jaren zullen doorwerken. ‘Wanneer de groeivooruitzichten zo sterk zijn, heeft het relatief weinig zin om de instap in een dergelijke strategie te gaan timen.’
Zo ziet hij drie grote groeitrends op lange termijn. Op de eerste plaats zijn dat de diverse technologische revoluties die ervoor zorgen dat er steeds meer geheugen, opslagcapaciteit, servers, enz. nodig zijn binnen het technologieuniversum.
De tweede heeft betrekking op grote demografische veranderingen, met name de vergrijzing van de bevolking. Hierdoor zal de beroepsbevolking afnemen. ‘Het wordt erg belangrijk om een beroep te doen op automatisering om de productie op peil te houden.’
Tot slot heeft de derde trend betrekking op ecologische uitdagingen. Hierdoor wordt het noodzakelijk om innovatieve technologische oplossingen uit te rollen om de vervuiling in de economie tegen te gaan.
Samenstelling
Belfius Equities Robotics & Innovative Technology is voor 63 procent belegd in Amerikaanse aandelen, gevolgd door Japan (13 procent) en Europa (16 procent) en de rest is belegd in Aziê (8 procent). De tien grootste posities zijn bekende namen (zoals Alphabet, TSMC, ASML, Applied Materials, Siemens, Microsoft en AMD) en minder bekende namen zoals Emerson Electric, Aptiv en Nidec Corp.
| ISIN | Perf 2021 | Perf 2020 | Perf 3 jaar | Perf 5 jaar | Perf 10 jaar | AuM | beheerder | Lopende kosten | Volatiliteit | Koers | |
| Belfius Equities Robotics & Innovative Technology C USD Cap | BE0176735018 | 15,97% | 32,80% | 22,36% | 23,45% | 20,86% | 1285 m USD | Johan Van Der Biest | 1,87% | 19,42% | 553,72 USD |