Saxo Bank heeft een nieuwe grootaandeelhouder: de Zwitserse private bank J. Safra Sarasin, onderdeel van de Braziliaanse J. Safra Group. Safra neemt de aandelenpakketten over van Chinese grootaandeelhouder Geely en Finse assetmanager Mandatum en krijgt zo 70 procent van Saxo Bank in handen.
De ondernemingen hebben dat maandag bekendgemaakt. De waarde van de deal is ongeveer 1,1 miljard euro, waarmee het Deense Saxo op een kleine 1,6 miljard euro wordt gewaardeerd. Mede-oprichter en ceo Kim Fournais behoudt zijn aandelenpakket van ongeveer 28 procent en blijft ook aan als bestuursvoorzitter.
Saxo Bank blijft als zelfstandige bank functioneren, zo meldt het persbericht. J. Safra Sarasin streeft strategisch naar diversificatie en beide banken zouden elkaar in Europa goed aanvullen: de focus op innovatie en technologie van Saxo moet een vruchtbare combinatie vormen met het traditionele wealth en asset management van de Zwitserse bank, dat qua historie teruggaat tot 1841.
BinckBank
In België en Nederland is Saxo Bank voornamelijk bekend als online broker en als depotbank voor zelfstandige vermogensbeheerders. In een toelichting benadrukt een woordvoerder dat de overname geen directe gevolgen heeft voor die activiteiten. In 2019 nam Saxo BinckBank over, maar de daaropvolgende jaren verliepen niet vlekkenloos. Operationeel vlotte de integratie moeizaam.
Ook in andere landen is Saxo’s geschiedenis geen sprookje. In 2017 nam de Chinese autofabrikant Zhejiang Geely via een Deense dochter een aandeel van grofweg 50 procent in de bank en kocht ook de Finse verzekeraar Sampo zich in, voor ongeveer 20 procent. Op grond van die transacties werd de totale waarde van Saxo toen geschat op 1,325 miljard euro.
De waardestijging in de afgelopen jaren is dus matig geweest. In 2022 zette Saxo Bank een beursgang op poten, maar dat ketste op het laatste moment af. In april vorig jaar werd bekend dat Saxo investment bankers benaderde met het verzoek te helpen met de verkoop van de bank. De maandelijkse handelsvolumes hadden toen al een tijdje een dalende trend ingezet.
In juli 2024 schreef Reuters dat de bank Goldman Sachs had ingehuurd. Niet lang daarna maakt Saxo bekend de kantoren in Hong Kong en Shanghai te sluiten. Intussen rondde aandeelhouder Sampo zelf een transformatie af: ze stootte haar assetmanager Mandatum af, die apart naar de beurs werd gebracht. Daarbij hoorde de afspraak dat Mandatum het aandeel Saxo in portefeuille zou krijgen.
BaaS
De huidige koper J. Safra Group, een Braziliaans familiebedrijf, heeft een aantal private banken en asset managers in bezit, met name in vastgoed en de agribusiness. Safra beheert in totaal 345 miljard dollar. J. Safra Sarasin, met het hoofdkantoor in Bazel, is het kroonjuweel. De bank beheert voor klanten 236 miljard euro aan vermogen en heeft ongeveer 2550 mensen in dienst. Volgens het persbericht van maandag is J. Safra Sarasin grofweg 6 miljard euro waard. De bank wil profiteren van de overname van Saxo door zelf de technologie en de platformen van die Deense partij te integreren. Het streven is “een nieuwe benchmark in innovatie en klantervaring” in private banking.
Voor Saxo betekent de overname dat de bank na een lange periode van snijden in de kosten weer kan investeren in nieuwe groei. Die wordt voornamelijk gezocht in BaaS, “Banking as a Service”, een technologische “ruggengraat” voor banciare processen (zoals depotdiensten). Daarbij richt Saxo zich op banken, bedrijven, family offices, asset managers en onafhankelijke vermogensbeheerders.