De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft Saxo Bank drie boetes opgelegd van in totaal 1,6 miljoen euro. Het in 2019 overgenomen Binckbank heeft tussen 2021 en 2023 een gebrekkige administratie gevoerd van de beleggingsportefeuilles, onvoldoende controle gehad over kritieke bedrijfsprocessen en onvoldoende gehandeld in het belang van de klant.
Dat maakte de toezichthouder dinsdagochtend bekend.
In 2022 zag de toezichthouder op recensie-websites en in de media signalen dat consumenten ontevreden waren over de dienstverlening. Ze klaagden onder meer over vertraagde transacties, onterecht in rekening gebrachte kosten en onvindbare aandelen. Ook een rapport van de accountant van BinckBank schetste een zorgwekkend beeld.
Op basis van onderzoek concludeert de AFM dat BinckBank tijdens de migratie naar Saxo-bank geen accurate administratie had van beleggingsportefeuille en bovendien onvoldoende controle had over kritieke bedrijfsprocessen. Ook handelde de broker onvoldoende in het belang van haar klanten.
Drie boetes
Op basis daarvan krijgt BinckBank-eigenaar Saxo nu drie boetes. De eerste boete van 500.000 euro krijgt de bank vanwege ernstige gebreken in de administratie van beleggingsportefeuilles, waardoor niet meer met zekerheid kon worden vastgesteld aan wie beleggingen en gelden toebehoorden.
De tweede boete van 500.000 rolt voort uit de conclusie van de AFM dat BinckBank onvoldoende controle had over de bedrijfsprocessen, waarmee zij het risico op verlies of vermindering van aandelen van beleggers had moeten beperken. Veel van de controles op deze processen zijn te laat, niet effectief of zelfs helemaal niet uitgevoerd, aldus de toezichthouder.
De derde boete van 600.000 euro is opgelegd vanwege de behandeling van klanten die in de migratieperiode tegen allerlei problemen aan liepen. Zij kregen onder meer te maken met te laat overgeboekte bedragen, te laat verwerkte transacties en te veel in rekening gebrachte kosten en belastingen, aldus de AFM.
‘Klanten die wilden overstappen naar een andere broker, ervoeren serieuze vertragingen bij het overboeken van hun portefeuilles. Dit was niet alleen een probleem voor de beleggers, maar ook voor andere banken en brokers die hierdoor hun nieuwe klanten niet goed van dienst konden zijn’, oordeelt de toezichthouder. Ook was de klantenservice regelmatig slecht of niet bereikbaar, werd er verkeerde informatie gegeven en werden beloftes niet nagekomen.
‘Beleggers moeten erop kunnen vertrouwen dat hun belegde vermogen veilig is’, stelt Jos Heuvelman, bestuurder van de AFM in een schriftelijke toelichting. ‘Bij BinckBank was dit niet op orde. We vinden het onverantwoord dat beleggers door de tekortkomingen in de administratie en processen risico’s hebben gelopen. Daarnaast vinden wij het onacceptabel dat klanten met klachten niet de hulp kregen die ze nodig hadden.’
Saxo niet populair
Ook Nederlandse vermogensbeheerders liepen aan tegen problemen bij Saxo, bleek al eerder uit een rondgang van Investment Officer. Diverse partijen besloten klanten over te plaatsen naar andere banken en het Saxo-platform zoveel mogelijk te vermijden. Overigens schiet de dienstverlening volgens enkele vermogensbeheerders nog altijd tekort.
‘Door de overname van Binck kreeg Saxo feitelijk een business in handen die volledig nieuw was voor de Denen’, stelde Renco van Schie van Valuedge in september. ‘De integratie van Binck en de dossiervorming met klanten hebben ze echt onderschat. Er zijn behoorlijk wat klanten afgehaakt. Vooral bij de onboarding van zakelijke klanten worden vragen gesteld die nergens op slaan.’
Saxo heeft geen bezwaar aangetekend tegen de opgelegde boetes. Hierdoor zijn de boetes inmiddels onherroepelijk geworden.