De Amerikaanse beurstoezichthouder SEC onderzoekt of handelaren op Wall Street gebruik maken van Exchange Traded Funds (ETF’s) om inisider trading te verheimelijken.
Volgens bronnen die door de Financial Times worden aangehaald zouden ETF’s gebruikt worden om maximale winst op een aandeel te behalen, terwijl het patroon van de beleggingen door het kopen van een index niet duidelijk wordt.
Een scenario is volgens de FT dat een handelaar een ETF koopt waarin het aandeel van het betrokken bedrijf is opgenomen. Tegelijkertijd gaat hij dan short op de andere aandelen in deze ETF.
Door deze zogenoemde ETF-stripping kan hij van een aandeel optimaal profiteren zonder deze kopen of te verkopen.
Volgens de SEC zouden handelaren ook gebruik gemaakt kunnen hebben van swaps om hetzelfde doel te bereiken.
Er vindt in de VS een groot onderzoek van de SEC en de FBI plaats naar insider trading door hedgefondsmanagers, consultants en hoge managers bij betrokken beursgenoteerde bedrijven. Het zou om een zeer omvangrijk en lucratief netwerk gaan.
Inmiddels zijn meer dan 20 verdachten opgepakt. Bewijs is tegen hen verzameld door het afluisteren van (telefoon)gesprekken, getuigenverhoren en onderzoek naar data van handelsverkeer.