Semmie deed afgelopen jaar al de nodige overnames, maar de Amsterdamse vermogensbeheerder heeft de jacht op andere partijen in de markt nog niet gestaakt. Als het aan Semmie ligt worden er meerdere overnames per jaar gedaan. ‘Er is een aantrekkelijk moment aangebroken om overnames te doen.’
In 2023 werden Indexus Groep en Index Capital, met dochterlabels BeCapital en Dexxi, onderdeel van Semmie. Als gevolg steeg het beheerd vermogen in een jaar tijd van 70 miljoen naar bijna een miljard euro. De overnames versterkten het profiel van Semmie als professionele vermogensbeheerder. Klanten kunnen kiezen uit drie modelportefeuilles, waarbij wordt ingezet op lage kosten en een brede spreiding, onder meer via ETF’s.
Focus op overnames
In oktober liet chief growth officer Jochem Davids al weten dat Semmie ‘volle bak’ wil inzetten op overnames. Na de twee aankopen van afgelopen jaar, verwacht de vermogensbeheerder dat toekomstige overnames met ‘lichtsnelheid’ kunnen worden geïntegreerd, mede dankzij het eigen IT-platform dat werd opgezet. Daar werd jarenlang aan gewerkt, zo vertelt Davids in een uitgebreider gesprek met Investment Officer. Semmie heeft verschillende functionaliteiten in het platform verwerkt: van customer due diligence tot klantbeheer en de effectenadministratie.
Door het platform hoeft de vermogensbeheerder de eigen organisatie niet te verdubbelen als het dubbel zoveel vermogen moet beheren. En dat is geen overbodige luxe, gezien Semmie naar eigen zeggen grootse plannen heeft. Door de schaalbaarheid van het platform kunnen er meerdere overnames per jaar worden gedaan, legt Davids uit. ‘We praten nog steeds met een handvol partijen. Ik verwacht in het begin van dit jaar een volgende stap te nemen.’
Aantrekkelijk moment voor overnames
Er zijn volgens hem veel partijen in de markt die zeer goed zijn in relatiebeheer, maar minder ver ontwikkeld zijn in automatisering. Dat vormt een rem op hun groei, omdat daardoor de verdiencapaciteit afneemt, terwijl de kosten toenemen. Dit zorgt er volgens Davids voor dat vermogensbeheerders steeds vaker open staan om te praten over een samenwerking of overname, omdat Semmie juist flink heeft geïnvesteerd in automatisering.
Semmie is vooral op zoek naar vergelijkbare vermogensbeheerders die aan de bovenkant van de markt zitten. De vijver waarin de vermogensbeheerder vist, bestaat volgens Davids uit zo’n twintig tot dertig grotere partijen.
Waar komt de slagkracht vandaan om zoveel overnames te doen? Davids zegt dat Semmie een grote achterban heeft van trouwe investeerders. ‘Wie dat zijn, daar communiceren we niet over, maar het betreft een groep van vrienden en familie.’ Wel verwacht Davids dat de groep op termijn zal uitbreiden met ook professionele partijen, omdat er omvangrijkere investeringen nodig zijn om grote overnames te blijven doen. ‘We zitten middenin gesprekken met partijen om ons daarbij te helpen.’
Semmie wil in Nederland een topspeler worden door het beheerd vermogen te laten groeien tot meer dan 5 miljard euro. ‘We zoeken naar een positie net onder de grootbanken.’ Dat is volgens hem ‘prima haalbaar’.
Buitenlandse expansie
De vermogensbeheerder kijkt ook ‘met een schuin oog’ naar het buitenland. ‘Als we dit in Nederland kunnen opzetten, waarom dan ook niet in het buitenland?’ Er wordt onder meer naar Duitsland, België en Spanje gekeken. ‘Er zijn partijen in die landen waar we vanuit het verleden al contact mee hebben gehad. Zij proberen vergelijkbare dingen te doen in hun land, maar lopen tegen problemen aan die wij hier al wel hebben opgelost. Zoals het kunnen automatiseren van customer due diligence en risico-uitvraag. Maar de focus ligt eerst op de Nederlandse markt.’
Verbreding van klantenbestand
De doelgroep van Semmie is in het afgelopen jaar met de vermogensbeheerder meegegroeid. Lange tijd werd alle aandacht gericht op de startende belegger, met een inleg vanaf 500 euro. Dankzij de twee overnames van afgelopen jaar, staan er ook hogere vermogens in de boeken, tot aan family offices aan toe. ‘Door de overnames kregen we er ineens een andere doelgroep bij.’ Daarom zijn ook de relatiebeheerders mee overgekomen van Indexus en Index Capital. ‘De nieuwe vermogende klanten blijven hun vertrouwde contactpersonen houden, omdat we zien dat deze doelgroep nog altijd zwaar tilt aan persoonlijk contact.’