In de eerste helft van 2018 zijn slechts twee spelers begonnen met het aanbieden van beleggingsadvies of vermogensbeheer.
Onder hen twee voormalig private bankers die samen een kantoor in advies zijn begonnen, en een bestaand bedrijf dat haar diensten uitbreidt met beleggingsadvies en vermogensbeheer.
Dat blijkt uit onderzoek van Fondsnieuws. In de eerste situatie gaat het om Joost Willekes en Andries van der Veen. Deze oudgedienden van de Leeuwardense vestiging van ABN Amro MeesPierson zijn in het Friese Tijnje een advieskantoor genaamd ‘De Beleggingsconsultants’ begonnen, waarover meer te lezen is in een interview op Fondsnieuws.nl met de twee beleggingsadviseurs.
Willekes en Van der Veen beginnen hun kantoor onder het nationaal regime, een vrijstellingsregeling die hen beperkt in de adviezen die ze mogen geven aan hun klanten. Fondsen en trackers mogen wel, individuele aandelen en obligaties niet.
CL Venture Partners
De andere speler is CL Venture Partners, beter bekend als StartGreen Capital. De investeringsmaatschappij bestaat al meer dan twaalf jaar, maar de toevoeging van vermogensbeheer en beleggingsadvies aan het dienstenpalet is nieuw.
Aanleiding is een aanpassing in een van de vier participatie- en investeringsfondsen die StartGreen Capital beheert, het Energiefonds Overijssel met een initiële grootte van 250 miljoen euro. Het verzoek van de provincie Overijssel om het vrijgekomen vermogen uit het revolverende fonds (een fonds dat zichzelf in stand houdt door het opnieuw inzetten van aflossing en rente op de leningen, red.) opnieuw te beleggen, maakte dat de huidig hoofdbeheerder zich besloot terug te trekken uit het fonds, omdat deze speler niet de ambitie heeft een fonds voor langere tijd te beheren. De formele overdracht heeft nog niet plaatsgevonden.
‘Wij hebben aangegeven het fonds dan wel zelf te willen managen, met de bijbehorende vergunningsaanvraag tot gevolg’, vertelt directeur participaties Karel Asselbergs van StartGreen Capital in een telefonische toelichting. Dat bij de vergunningsaanvraag niet is gekozen voor een AIFM-vergunning, is volgens Asselbergs omdat er in dit specifieke geval slechts één aandeelhouder is: de provincie. ‘Technisch gezien is er dan geen sprake van een fonds, waardoor je uitkomt op individueel vermogensbeheer, en dus Mifid II.’
Maar daar blijft het niet bij. De nieuwe vergunningen bieden de onderneming de mogelijkheid fondsmandaten voor institutionele beleggers te gaan beheren. Asselbergs: ‘We merken dat veel institutionele partijen volgens specifieke criteria een duurzaam fonds beheerd willen hebben. Wij investeren in dat soort projecten, middels participaties of leningen, dus kunnen dit soort mandaten gaan uitvoeren.’
Gesprekken met institutionele partijen zijn gaande. Kennis over deze tak van sport komt mede van een van de nieuwe directeuren: Anouk Blum. Voorheen werkte ze bij ASN Bank, maar in 2018 is ze overgekomen naar StartGreen Capital, om haar expertise in vreemd vermogen richting de Amsterdamse onderneming te brengen.
Stoppers
Waar de hoeveelheid starters in het vermogensbeheer gering lijkt in de eerste helft van 2018, zijn de getallen aan de stoppers-zijde groter. Elf partijen stopten met het geven van advies, zes met het aanbieden van beheer. In sommige gevallen stopten de spelers met beide diensten.
In geheel 2017 begonnen zes spelers een kantoor in advies, beheer of een combinatie van beide.
Meer achtergronden op Fondsnieuws
- Deze vermogensbeheerders stopten ermee in H1
- DVR overgenomen door Sebastian Pluijmert
- Twee oud-private bankiers beginnen advieskantoor