Europa loopt voor op Noord-Amerika als het gaat om het gebruik van kwantitatieve strategieën die onder de noemer ‘smart’ of ‘advanced beta’ kunnen worden geschaard. Een kwart van de Europese institutionele beleggers belegt 20 procent van de aandelenportefeuille of meer op basis van advanced beta.
Van de Noord-Amerikaanse institutionele beleggers is dit slechts 4 procent.
Dit blijkt uit een onderzoek onder 300 institutionele beleggers van beide continenten in opdracht van State Street Global Advisors (SSgA).
Populair
Het beleggen op basis van advanced beta wint snel aan populariteit onder institutionele beleggers. Over het geheel, maakt 42 procent al gebruik van de methode. Nog eens 24 procent verwacht dit in de komende drie jaar te gaan doen.
SSgA omschrijft advanced beta als strategieën gebaseerd op een gerichte aanpak met strikte regels. Hierbij worden voordelen van indexbeleggen zo veel mogelijk behouden, waaronder transparantie, lage kosten en diversificatie.
Zo kunnen bijvoorbeeld gericht aandelen worden geselecteerd met kenmerken als lage volatiliteit of lage waarderingen. Deze varianten worden door SSgA ook genoemd als de meest gangbare.
Alternatief
Van de ondervraagden, ziet 75 procent advanced beta als alternatief voor zowel actief als passief management.
‘Adanced beta strategieen spelen een belangrijke rol in het construeren van holistische beleggingsstrategieën, terwijl ze risico en kosten beperkt kunnen houden’, aldus Lynn Blake, chief investment officer equity beta solutions van SSgA.
‘Onze studie toont aan dat meer dan de helft van de institutionele beleggers in Noord-Amerika en Europa binnenkort advanced beta strategieën zullen gebruiken.’
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
‘Factorbeleggen is voedingsstof voor belegger’
GMO: Smart bèta is moderne alchemie