Rolf Stout, manager van Fortis OBAM, ziet geen aanleiding de strategie van zijn fonds aan te passen. Het wereldaandelenfonds kwam door de daling van de grondstoffenprijzen in het derde kwartaal uit op een negatief rendement van 45 procent.
Stout zegt in een interview met het Oostenrijkse fondsenplatform Fundresearch dat Fortis OBAM in het verleden heeft bewezen dat het zich snel herstelt van sterke koersdalingen. Dat komt volgens hem vooral doordat Fortis OBAM een actief beheerd fonds is dat zich onderscheidt door stockpicking.
Negatief rendement
De fondsmanager wijst er tegenover Fundresearch op dat de Yield to date -24,55 procent per 30 augustus is. Uit de jongste cijfers van Morningstar, per 30 september, blijkt echter een negatief rendement van maar liefst 45 procent. Het wereldaandelenfonds heeft een sterk accent gelegd op emerging markets en grondstoffen. Beiden zijn in het derde kwartaal gebukt gegaan onder grote koersdalingen.
Lees het persbericht van 8 oktober over Fortis OBAM
Stout stelt tegenover Fundresearch dat het fonds sinds 2003 is begonnen met het afbouwen van posities in de financiële sector, omdat de kwaliteit van de kredietportefeuilles structureel is afgenomen. Tegelijkertijd is Fortis OBAM nu overwogen in materialen en energie en onderwogen in niet-duurzame consumptiegoederen.
Lees het maandbericht over augustus van Fortis OBAM
Fortis OBAM heeft volgens Stout sinds 1990 de benchmark MSCI World met gemiddeld 6,54 procent per jaar verslagen. In 2007 werd nog een rendement geboekt van 32,9 procent.
Stout noemde onlangs in een bijeenkomst met beleggingsadviseurs de afgelopen twee maanden ‘dramatisch’.
Lees verder op Fondsnieuws:
Stout: ‘Afgelopen twee maanden dramatisch’
Beleggingsadviseur verslaat Rolf Stout
De forse koersdalingen die Fortis OBAM in de afgelopen twee maanden heeft opgelopen, heeft Fortis aangegrepen om met een garantiecertificaat te komen. Ook ING prijst een garantieprodukt aan voor Fortis OBAM.