Janus Henderson Investors heeft twee nieuwe fondsen gelanceerd, waarmee de fondsbeheerder zijn duurzame aanbod uitbreidt. De fondsen willen zo zuiver mogelijk beleggen, want minimaal de helft van de omzet moet afkomstig zijn van de Duurzame Ontwikkelingsdoelstellingen van de Verenigde Naties.
Duurzame fondsen zijn bij beleggers populairder dan ooit: bijna de helft van al het verse geld gaat nu naar fondsen die in aanmerking komen voor Artikelen 8 en 9 onder SFDR. Janus Henderson kondigde onlangs de lancering aan van twee nieuwe duurzame strategieën op de Belgische markt die in aanmerking zullen komen voor Artikel 9 (de meest veeleisende), met een zeer gunstig koolstofprofiel.
Het eerste richt zich op duurzame bedrijven op de Amerikaanse markt (Janus Henderson Horizon US Sustainable Equity Fund), en wordt beheerd door Hamish Chamberlayne, die sinds 2013 hoofd duurzame beleggingen is bij Janus Henderson Investors. Het tweede fonds richt zich op duurzame technologiesectoren (Janus Henderson Sustainable Future Technologies Fund), en wordt onder meer beheerd door Richard Clode, die reeds het wereldwijde technologiefonds beheert.
Opmars
‘In de afgelopen tien jaar hebben dalende kosten aangetoond dat het genereren van een positieve impact en een aantrekkelijk rendement elkaar niet uitsluiten,’ zegt Hamish Chamberlayne. ‘We verwachten dat de groei de komende tien jaar op een heel hoog tempo zal blijven, vooral omdat de klimaatveranderingsproblematiek nog deze generatie zal moeten worden aangepakt.
Hij zegt dan ook dat de komende jaren veel beleggingskansen zullen ontstaan voor alle bedrijven die een positieve invloed willen uitoefenen op deze uitdaging. ‘Ook op politiek niveau staan de sterren op één lijn om de investeringen in deze groene technologieën op te voeren. Zo zullen industriële en technologische economieën convergeren, waarvan de gevolgen in een groot aantal sectoren voelbaar zullen zijn.’
Technologie boven
‘We hebben de technologiesector nodig om innovaties te creëren die een betekenisvolle verandering in onze economieën teweeg kunnen brengen, en om doelstellingen te halen voor het terugdringen van de CO2-uitstoot of het verminderen van de ongelijkheid in de wereld’, zegt Richard Clode (manager van het Janus Henderson Horizon US Sustainable Equity Fund). “Duurzaamheid en technologie zullen steeds meer met elkaar verweven raken.
Hij wijst er ook op dat we goed moeten weten welke sectoren de komende jaren met een blijvende disruptie te maken zullen krijgen. ‘Wij beschikken over een erg ervaren team dat aantrekkelijke beleggingskansen kan vinden en dat wereldwijd al meer dan 9 miljard dollar beheert.’
Naast de reeds geïdentificeerde thema’s (afgestemd op de Europese regelgeving) zoals klimaattransitie en hernieuwbare energieproductie, belicht Richard Clode acht opkomende technologieën die een buigpunt in hun groeitraject bereiken, zoals slimme steden, medische technologieën, duurzaam vervoer, gegevensbeveiliging of optimalisering van productieprocessen.
Zuiverheid
Binnen het fonds moet ten minste 50 procent van de omzet van de afzonderlijke participaties betrekking hebben op één van de acht genoemde opkomende technologieën, wat een vrij strenge screeningfactor is. ‘Door deze eis kunnen wij de meeste technologiegiganten niet in onze portefeuille hebben, omdat de meeste het 50 procent-niveau niet halen. Tot de belangrijkste holdings van het fonds behoren namen als Microsoft, Autodesk, NVidia, Adobe, Humana, Keysight, ICON, Evoqua Water, Lam Research en IPG Photonics.’
Een van de bedrijven die hij ook belicht is Chegg, een Amerikaans platform dat op Amerikaanse campussen wordt gebruikt voor studieondersteuning en leerhulp, met een opmerkelijk effect op de cijfers van achterstandsstudenten. ‘Een derde van degenen die zich op deze dienst abonneren, zijn de eersten in hun familie die aan de universiteit gaan studeren, bijna 60 procent zijn vrouwen, en een derde komt uit gezinnen met een laag inkomen.’
Op één lijn
Voor het Janus Henderson Horizon US Sustainable Equity Fund zegt Hamish Chamberlayne dat hij op zoek is naar bedrijven die op de lange termijn duurzame groei kunnen leveren. ‘We willen de S&P500-index kloppen door te beleggen in ongeveer 50 posities, waarvan vele al in onze globale portefeuille zijn opgenomen’, zegt hij, eraan toevoegend dat de turnover naar verwachting laag zal zijn (ongeveer 30 procent per jaar).
‘Ons hoofddoel is na te gaan of onze wereld een betere plaats is om in te leven dankzij een onderneming, door elke onderneming te analyseren op basis van tien Duurzame Ontwikkelingsdoelstellingen, waarvan er vijf betrekking hebben op milieukwesties en vijf op sociale kwesties. Net als bij het technologiefonds is vereist dat minstens 50 procent van de omzet van de bedrijven zuiver afkomstig is van Duurzame Ontwikkelingsdoelstellingen. ‘Hoewel technologie een belangrijk onderdeel van deze strategie zal vormen, wordt tussen de 60 en 65 procent van het beheerde vermogen belegd in andere sectoren, zoals industrie, consumptie of vastgoed.’