Met de overname van het Europese deel van BMO Global Asset Management onderstreept Columbia Threadneedle Investments dat zij een wereldwijde rol wil spelen op het gebied van multi-manager, cq fiduciair management. ‘De behoeften van onze klanten zijn aan het veranderen. Ze zoeken naar brede oplossingen en verwachten niet dat een aanbieder dat allemaal in huis heeft.’
Dat zegt Nick Ring, CEO van Columbia Threadneedle voor Europa, Midden-Oosten en Afrika (Emea) vandaag in een gesprek met het Britse platform Citywire. ‘De multi-manager diensten van BMO passen goed en zijn complementair aan wat wij al doen en zorgen dat wij die capabilities dan wereldwijd kunnen aanbieden.’
Een van de parels in de schatkist
Columbia Threadneedle heeft die multi-manager dienstverlening in Noord-Amerika ruimschoots beschikbaar, maar een vergelijkbaar palet aan producten en diensten is eerder in de regio’s Europa, Midden-Oosten en Afrika gestopt. BMO heeft volgens gegevens van Citywire ongeveer 2,5 miljard euro aan multi-manager oplossingen uitstaan. De performance was vorig jaar niet heel sterk, maar het herstel was in het eerste kwartaal van 2021 aanzienlijk.
Naast de aanvullende multi-manager oplossingen is een van de parels in de schatkist van BMO de fiduciaire dienstverlening, op welk terrein Columbia Threadneedle momenteel niet actief is. BMO heeft wereldwijd ongeveer 30 miljard euro aan fiduciair vermogen onder beheer en 40 miljard aan assets die aan derden zijn toevertrouwd. De fiduciaire business wordt in Nederland aangestuurd door Bart Kuijpers en in het Verenigd Koninkrijk door David Hicky.
‘A great accelerator for us’
Topman Ring van Columbia Threadneedle Investments spreekt tegenover Citywire van ‘a great accelerator for us’. Ook wijst hij erop dat BMO een succesvolle partij in Europa is op het terrein van LDI. De expertise van BMO - het voormalige Britse F&C - op het terrein van klimaatverandering en maatschappelijk verantwoord ondernemen (MVO) ziet hij ook als kansvol. Een ander unique selling point van BMO is dat het succesvol is op het gebied van zijn modelportefeuille diensten, hetgeen Ring zowel in het VK als op het Europese continent wil inzetten.
Fiduciair beheer werd tot dusver vooral ingezet voor pensioenfondsen, maar in toenemende mate maken ook family offices en staatsfondsen er gebruik van, terwijl de selectie van fondsen bij Rabobank voor klanten sinds 2019 bij BlackRock ligt en door veel marktanalisten ook als een vorm van fiduciair beheer of multi-manager oplossingen wordt gezien. BlackRock schat de potentie van deze markt 500 miljard dollar groot. Partijen als Allfunds, met 100.000 fondsen op zijn digitale platform, zien dat ook zo.
Fiduciair beheer BMO
Ring zegt in het gesprek dat de vrijheid van portfolio managers in hun third-partyselectie blijft bestaan. Hij zegt de kerncompetenties van BMO, zoals fiduciair management, LDI, verantwoord beleggen en vastgoed, onverminderd te willen voortzetten. De topman heeft de hoop en verwachting dat een groot deel van de medewerkers van BMO de overgang naar Columbia Threadneedle wil maken.
Bij BMO in Nederland werken ruim 40 mensen. Het vermogen onder beheer wordt geschat op pakweg 27 miljard euro en is vooral afkomstig van naar schatting 11 tot 12 bedrijfstakpensioenfondsen.
Meer achtergronden op Fondsnieuws: