Tikehau blijft verder uitbreiden in België. Sinds het begin van het jaar werden er drie operaties uitgevoerd, twee in private debt een één (recente) in vastgoed. De ambities voor de komende maanden blijven overeind.
Tikehau Capital is een Franse (beursgenoteerde) groep die haar reputatie heeft verdiend met een gamma private fondsen voor institutionele beleggers (verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen, family offices, private banken). Ze is gespecialiseerd in markten zoals private debt, private equity of direct vastgoed. De groep werd opgericht in 2004 door voormalige werknemers van Merrill Lynch en Goldman Sachs. De activa onder beheer bedragen vandaag meer dan 23 miljard euro.
Naast private fondsen heeft de groep eveneens verder ingezet op liquide obligatie- en gemengde fondsen. Dat is een activiteit die nu al goed is voor meer dan 3 miljard euro aan activa onder beheer (ofwel 14 procent van de activa). De private fondsen blijven echter wel de belangrijkste activiteit van de groep. Er is 36 procent belegd in private schuld, 34 procent in vastgoed en 15 procent in private equity. ‘Het eigen vermogen bedraagt ongeveer 3 miljard euro, en wordt gebruikt om te investeren in onze eigen private fondsen samen met onze cliënten,’ benadrukt Edouard Chatenoud (die de Benelux beheert vanuit het kantoor in Brussel). Dat zorgt ervoor dat de belangen van onze cliënten gelijk lopen met de onze.
Gemiddelde omvang
Edouard Chatenoud benadrukt dat de groep vandaag aanwezig is in zowat tien landen. Het werknemersbestand bedraagt zowat 500 mensen. ‘Vandaag gaan we met negen mensen drie landen bedienen vanuit Brussel. We gaan op zoek naar beleggingskansen die mogelijk kunnen worden opgenomen in onze private fondsen. De Belgische markt heeft voor een speler van onze grootte nog heel wat aantrekkelijke kansen.’
En hierdoor is de activiteit van het bedrijf sinds het begin van het jaar serieus aangetrokken, met twee operaties in private schuld en de recente overname van een vastgoedportefeuille (kantoren en commercieel vastgoed) in het centrum van Brussel. ‘We richten ons op middelgrote operaties (tussen de 20 en 100 miljoen euro). Dat is een segment waaraan we kunnen deelnemen zonder een beroep te moeten doen op aanbestedingen. De menselijke factor blijft er erg belangrijk, en er is nog niet te veel druk op de tarieven. We vormen doorgaans een aanvulling op bankfinancieringen met een professionele begeleiding waarmee we eveneens de druk op de tarieven kunnen beperken.’
Twee producten
Tikehau Capital gaat dus steeds op zoek naar beleggers om te investeren in de private fondsen die de groep aanbiedt, en naar beleggingskansen om de portefeuilles te stofferen. Zo heeft de groep twee private equityfondsen waarin de (institutionele) cliënten momenteel kunnen investeren: een product dat gespecialiseerd is in snelgroeiende bedrijven, en een ander fonds dat belegt in de energieomslag.
‘In private equity willen we liefst een minderheidsaandeelhouder zijn, samen met families en ondernemers. Dankzij onze internationale netwerk kunnen wij ondersteuning bieden in de implementatie van een internationaal groeibeleid. En in de energieomslag blijven we geld ophalen (waarvan 100 miljoen afkomstig is van het eigen vermogen van de groep en 100 miljoen van de Franse reus Total) zodat we posities kunnen innemen in bedrijven die oplossingen aanbieden voor de klimaatuitdagingen van de komende jaren’, zoals bijvoorbeeld investeringen die reeds werden gedaan in de installatie van fotovoltaïsche panelen op daken van supermarkten, en in de energie-efficiëntie van gebouwen door de renovatie van oude gebouwen. ‘Op termijn zouden we tussen de 10 en 15 investeringen moeten hebben in dit fonds. We mikken op een bevredigend resultaat in combinatie met een aanzienlijke impact,’ geeft Edouard Chatenoud nog mee.