Voor duurzame beleggers die willen beleggen in de energiesector, voldoet de sector alternatieve energie waarschijnlijk beter aan hun criteria dan de conventionele energiesector, ofwel olie- en gasindustrie. Maar welke fondsen zijn binnen deze categorie het duurzaamst?
De ene sector is duurzamer dan de andere. Dat staat buiten kijf. Menig duurzaam belegger wenst zelfs helemaal niet te investeren in bepaalde sectoren. Een aansprekend voorbeeld daarvan is de energiesector en dan met name natuurlijk de conventionele energie sector, oftewel de olie- en gas industrie. Andere sectoren kunnen juist wel weer op de warme belangstelling rekenen van duurzame beleggers, zoals de alternatieve energie sector.
Deze week kijken we welke fondsen binnen deze categorie de beste ‘portfolio sustainability score’ hebben. Deze duurzaamheidsscore is het gewogen gemiddelde oordeel van Sustainalytics over de mate van duurzaamheid van de bedrijven in een beleggings portefeuille. Sustainalytics beoordeelt bedrijven op basis van hun duurzaamheidsbeleid, de prestaties op duurzaamheidsgebied en de verslaglegging hierover.
Het podium wordt aangevoerd door BGF New Energy Fund. Ronald van Genderen van Morningstar: ‘Dit fonds belegt minimaal 70 procent van het vermogen in nieuwe-energiebedrijven. Alastair Bishop, die het fonds sinds November 2015 beheert, richt zich daarbij met name op large-caps. Onder de 10 grootste bedrijven treffen we met Schneider Electric, EDP Renovaveis en ABB een drietal aandelen aan die door Sustainalytics zijn aangemerkt als Industry Leader, oftewel het meest duurzaam binnen hun industrie worden geacht.’
Vontobel New Power volgt op de tweede plek. Net als het fonds van BlackRock mikt dit fonds volgens Van Genderen op de grotere bedrijven in de nieuwe energie sector. ‘Hier treffen we ook Schneider Electric aan onder de grootste posities. Echter, wellicht enigszins verrassend, behoren ook twee chipfrabrikanten tot de grootste posities: Infineon Technologies (Outperformer) en Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (Industry Leader).’
Op de derde plek staat KBC Eco Fund Alternative Energy. ‘Dit fonds heeft meer blootstelling aan mid- en smallcaps. Het fonds is veel meer gespreid met 107 posities, versus 35 voor BGF en 51 voor Vontobel. Het fonds telt maar liefst vier bedrijven onder de tien grootste posities die door Sustainalytics zijn aangemerkt als Industry Leader: Red Electrica Corporacion, EDP Renovaveis, Verbund en Terna.’
Door de grotere spreiding leggen deze posities minder gewicht in de schaal dan de Industry Leaders in de top 10 holdings bij de vorige twee fondsen.
De 5 duurzaamste fondsen in de categorie alternatieve energie
| Portfolio sustainability score | Geannualiseerd 3-jaars rendement, per eind jan. | |
| BFG New Energy | 52,50 | 6,33% |
| Vontobel New Power | 49,50 | 7,32% |
| KBC Eco Fund Alternative Energy | 48,74 | 6,98% |
| KBI Institutional Energy Solutions | 47,91 | 4,11% |
| Pictet-Clean Energy | 47,61 | 1,99% |
Bron: Morningstar
Dit artikel is een samenwerking van Fondsnieuws met Morningstar en gebaseerd op data van deze fondsenbeoordelaar. Bovenstaande is nadrukkelijk niet bedoeld als een aanbeveling tot het doen van transacties.