Top 5 mixfondsen offensief: ABN Amro aan kop

Nederlandse fondshuizen zijn goed vertegenwoordigd in de top 5 ‘Mixfondsen Offensief – Wereldwijd’ van deze week.

Deze categorie bevat de meest risicovolle mixfondsen. Deze fondsen kennen doorgaans een allocatie naar aandelen van minimaal 65 procent, aangevuld met een beperkte allocatie naar obligaties en eventueel vastgoed en grondstoffen. 

In de eerste vier maanden van dit jaar boekte het gemiddelde fonds in de categorie een rendement van 4,45 procent. Hiermee presteerde de categorie aanzienlijk beter dan de neutrale mixfondsen (2,8 procent) en de defensieve mixfondsen (1,4 procent). 

De bovengemiddelde rendementen voor offensieve mixfondsen kregen vooral een impuls door de sterk presterende aandelenmarkten, terwijl wereldwijde obligaties een nipt verlies noteerden. 

Vol in aandelen

De lijst wordt aangevoerd door het ABN Amro Profielfonds 6. Met een rendement van 7,08 procent presteerde het beduidend beter dan het categoriegemiddelde, mede door de hoge allocatie naar aandelen die eind maart 100 procent bedroeg. ‘In tegenstelling tot veel andere mixfondsen, wordt dit fonds ingevuld met extern beheerde mandaten. ABN Amro voert hierbij een actief selectiebeleid. Zo werd in het eerste kwartaal nog een Europees aandelen mandaat toegevoegd aan de portefeuille, beheerd door Pioneer. Hiermee verhogen de beheerders de allocatie naar Europese waarde-aandelen’, licht Morningstar-analist Niels Faassen toe.

Een ander Nederlands fondshuis dat zijn opwachting in de top 5 maakte, is Kempen met het Kempen Profielfonds 5. Faassen: ‘Ook dit fonds wordt ingevuld met externe beheerders. Al maakt Kempen wel deels gebruik van eigen fondsen, zoals het Kempen Euro Credit Fund (Morningstar Analyst Rating Silver) en het Kempen European Small-Cap Fund (Neutral rating). Het Europese small-cap fonds van Kempen heeft een Neutral-rating gekregen van Morningstar omdat het de afgelopen jaren de nodige personele wijzigingen mee heeft gemaakt en er bovendien een verandering in het proces is doorgevoerd.’     

Geen NN IP?

De Dynamic Mixfondsen van NN Investment Partners ontbreken in deze top 5. NN IP was bij de Morningstar Awards eerder dit jaar nog de grote winnaar, toen diens fondsen tot de drie finalisten behoorden voor de Fund Award voor beste mixfonds. Het NN Dynamic Mix Fund I ging er toen uiteindelijk met de prijs vandoor. Dit was het vierde jaar op rij dat er één of meerdere NN IP mixfondsen wonnen.

‘Bij de samenstelling van deze top 5 is uitsluitend gekeken naar de rendementen in het lopende kalenderjaar 2017 (tot en met april). Met een lagere allocatie naar aandelen (92 procent) dan bijvoorbeeld het ABN Amro Profielfonds 6 viel het NN Dynamic Mix Fund V (3,79 procent) buiten de top 5. Daarnaast verloren de NN IP mixfondsen relatief rendement door een tilt naar financiële waarden en cyclische aandelen. De lange termijn rendementen blijven echter solide’, zo besluit de Morningstar-analist.

Top 5 mixfondsen offensief - wereldwijd

Rendementen tot en met april, geannualiseerd en in procenten

Bron: Morningstar 

Dit artikel is een samenwerking van Fondsnieuws met Morningstar en gebaseerd op data van deze fondsenbeoordelaar. Bovenstaande is nadrukkelijk niet bedoeld als een aanbeveling tot het doen van transacties.