Top 5 mixfondsen offensief: Allianz aan kop

Geholpen door de sterk presterende aandelenmarkten boekten offensieve mixfondsen een rendement van 8,7 procent in de afgelopen twaalf maanden. Daarmee bleven ze slechts 1 procentpunt achter bij wereldwijde largecap aandelen.

In de top 5 van deze week staat de Morningstar-categorie Mixfondsen EUR Offensief – Wereldwijd centraal. Deze fondsen beleggen doorgaans in wereldwijde beleggingscategorieën met een focus op aandelen. De blootstelling naar aandelen ligt binnen deze categorie gemiddeld genomen boven de 65 procent, vertelt Morningstar-analist Niels Faassen in deze bijdrage voor Fondsnieuws. 

Binnen aandelen sprong de regio opkomende markten eruit met een winst van ruim 19 procent voor de categorie. Op sectorniveau loonde het om belegd te zijn in technologie (21 procent) en in mindere mate in financiële dienstverlening (15 procent).

Allianz Strategy 75

Met een rendement van 18,72 procent over de afgelopen 12 maanden voert Allianz Strategy 75 de top 5 aan. Dit mixfonds wordt sinds 2015 beheerd door Armin Kayser (foto). Het fonds heeft een strategische allocatie van 75 procent naar aandelen en 25 procent naar obligaties met een volatiliteitsdoel van 12 procent. Al biedt het mandaat Kayser de nodige vrijheid om af te wijken van de strategische allocatie.

Zo bedroeg de blootstelling naar aandelen om en nabij de 40 procent begin 2016, een onderweging van ruim 35 procent ten opzichte van de strategische allocatie. Vervolgens werd de exposure naar aandelen in de loop van 2016 en begin 2017 geleidelijk aan opgehoogd naar om en nabij de 100 procent. Deze overweging van ruim 25 procent pakte goed uit voor het fonds. Maar ook op langere termijn zijn de rendementen van dit fonds overtuigend. Het behoort tot de beste 1 procent van zijn categorie op basis van Morningstar Risk-Adjusted Returns.

Allianz wordt op respectabele afstand gevolgd door MFS Meridian Funds Prudential Wealth. Met een 12-maands rendement van 16,82 procent neemt dit fonds de tweede plek in. Dit wereldwijde aandelenfonds richt zich op ondergewaardeerde kwaliteitsbedrijven met behulp van fundamentele bottom-up analyse. Het is echter door Morningstar gecategoriseerd als allocatiefonds door de ruime vrijheden die beheerder Barnaby Wiener heeft om zijn toevlucht te zoeken in obligaties, derivaten en cash om de bèta en het neerwaartse risico van het fonds te managen.   

Niet alleen de rendementen lopen uiteen voor de fondsen uit de top vijf. Maar ook qua portefeuilleconstructie verschillen de fondsen nogal van elkaar, besluit Faassen. Waar het UBS fonds voornamelijk gebruik maakt van actieve huisfondsen bestaat het BlackRock fonds uitsluitend uit passieve ETF’s.

Top 5 wereldwijde mixfondsen - offensief

Rendementen tot en met januari in procenten

Bron: Morningstar

Dit artikel is een samenwerking van Fondsnieuws met Morningstar en gebaseerd op data van deze fondsenbeoordelaar. Bovenstaande is nadrukkelijk niet bedoeld als een aanbeveling tot het doen van transacties.