Mixfondsen zijn een populaire optie voor beleggers die weinig tijd kunnen of willen besteden aan hun beleggingen, stelt fondsanalist Ronald van Genderen van Morningstar. Dit jaar gaat van alle mixfondsen de categorie wereldwijde offensieve mixfondsen aan kop, met een licht positief rendement.
Het marktaandeel van mixfondsen groeide in Europa, de afgelopen 12 maanden, van 15,01 naar 15,55 procent. Voor beleggers die niet te veel tijd en moeite kunnen of willen besteden aan het beheer van hun portefeuille zijn mixfondsen een van de mogelijkheden die voorhanden zijn.
Met één enkele aankoop wordt een portefeuille aangeschaft die (over het algemeen) een goede spreiding geeft over zowel verschillende vermogenscategorieën als effectentitels. De belegger kiest daarbij bovendien zelf het gewenste risicoprofiel uit.
Fondshuizen hebben het nut en de behoefte van particuliere beleggers op waarde geschat en bieden een grote verscheidenheid aan fondsen aan. In Europa zijn er maar liefst 9.182 unieke fondsen beschikbaar. Samen hebben deze fondsen bij elkaar opgeteld per eind juli 1.349 miljard euro aan beheerd vermogen.
Grote verscheidenheid
De verscheidenheid onder mixfondsen is groot en Morningstar heeft de duizenden fondsen gegroepeerd in 35 verschillende categorieën op basis van valuta en risicoprofiel van het fonds en in enkele gevallen naar regio.
Zo zijn er de mainstream categorieën Mixfondsen EUR Neutraal – Wereldwijd en Mixfondsen USD Neutral, maar ook de meer niche categorieën zoals Mixfondsen Emerging Markets en Mixfondsen Greater China. Desondanks, en tekenend voor de grote verscheidenheid aan strategieën die mixfondsen kunnen toepassen, bestaat er een categorie Mixfondsen Overig waar alle mixfondsen onder vallen die niet goed binnen een categorie passen. Deze is goed voor een totaal beheerd vermogen van 148 miljard euro, oftewel bijna 11 procent van alle mixfondsen.
Van Genderen: ‘Voor Nederlandse beleggers zijn de EUR categorieën het meest voor de hand liggend. Dat zijn er 8 en daarbinnen zijn het de categorieën Mixfondsen EUR Neutraal – Wereldwijd (187 miljard euro aan beheerd vermogen), Mixfondsen EUR Flexibel – Wereldwijd (151 miljard euro), Mixfondsen EUR Defensief (134 miljard euro) en EUR Defensief – Wereldwijd (130 miljard euro) die veruit de grootste omvang hebben.’
De gemiddelde prestaties van de fondsen in de 8 categorieën liggen dit jaar niet ver uit elkaar. Over de eerste 8 maanden varieerden de rendementen van -1,25 procent voor het categoriegemiddelde van Mixfondsen EUR Defensief – Wereldwijd tot 0,76 procent voor het categoriegemiddelde van Mixfondsen EUR Offensief – Wereldwijd.
In de top-5 van deze week de best presterende fondsen in de categorie Mixfondsen EUR Offensief – Wereldwijd (waarvan een distributievergoedingvrije aandelenklasse beschikbaar is in Nederland), waarbij de rangschikking is gebaseerd op het rendement over dit jaar tot en met eind augustus.
BlackRock
Op de eerste plaats staat het BlackRock Mix Fonds 5, dat belegt in aandelen en obligaties via ETF’s en indexfondsen van iShares. Daarbij wordt de verhouding tussen aandelen en obligaties gelijkgehouden. Dit betekent dat circa 90 procent van de portefeuille in aandelen is belegd en de resterende 10 procent in obligaties.
Op de tweede plaats staat het beursgenoteerde ASR Pensioen Mixfonds Offensief, dat belegt in aandelen en obligaties, zowel staats- als bedrijfsleningen. De verhouding tussen deze beleggingscategorieëen ligt niet vast, maar beweegt zich tussen tactische bandbreedtes. De beleggingen vinden plaats door te beleggen in ASR- of externe fondsen.
Op de laagste trede van het podium figureert Threadneedle Extra Income Fund. Zoals de naam doet vermoeden is dit niet het typische mixfonds dat een spreiding over verschillende beleggingscategorieën als doel heeft. De spreiding over aandelen en obligaties is eerder het gevolg van de beleggingsdoelstelling om inkomsten te genereren uit de beleggingen.
Het doet dit door tenminste tweederde van het vermogen te belegen in aandelen en leningen van bedrijven uit het Verenigd Koninkrijk. Voor de fondsklasse in deze top 5 worden de beleggingsresultaten afgedekt naar euro’s.
Top 5 Mixfondsen
| Ytd-rendement per eind aug | 3-jaars total return, geannualiseerd | |
| BlackRock Mixfonds 5 | 5,59% | 9,38% |
| ASR Pensioen Mixfonds offensief | 5,15% | 7,26% |
| Threadneedle monthly extra income fund | 4,92% | |
| NN Dynamic Mix 5 | 4,84% | 8,44% |
| Robeco Multi Asset Growth | 4,83% | 6,48% |
Bron: Morningstar
Dit artikel is een samenwerking van Fondsnieuws met Morningstar en gebaseerd op data van deze fondsenbeoordelaar. Bovenstaande is nadrukkelijk niet bedoeld als een aanbeveling tot het doen van transacties.