Duurzame fondsen blijven in de toenemende belangstelling staan van beleggers. Vooral Europese beleggers hebben inmiddels aanzienlijke bedragen in duurzame fondsen belegd en nieuw beleggersgeld blijft naar deze fondsen stromen. Een overzicht van de meest populaire duurzame aandelenfondsen.
Duurzame fondsen blijven in de sterke belangstelling staan van beleggers. Hoewel andere regio’s wereldwijd ook een toenemende interesse zien in duurzaamheid, is het toch Europa dat nog altijd de weg wijst. Hier wordt veruit het grootste bedrag in duurzame fondsen belegd. Ook stromen kwartaal op kwartaal de grootste bedragen aan nieuw beleggersgeld naar duurzame fondsen.
Dat schrijft Ronald van Genderen van Morningstar.
Per eind september 2021 telde het Europese duurzame universum volgens de analist maar liefst 6.147 fondsen. Het totale beheerde vermogen bedraagt inmiddels 3.431 miljard dollar en dat blijft net als in voorgaande jaren nog altijd groeien omdat beleggers nieuw geld aan de fondsen toevertrouwen. Over het derde kwartaal zagen duurzame fondsen een bedrag van 108,7 miljard dollar hun kant opkomen. Ter vergelijking, duurzame fondsen in de VS zagen over dezelfde periode een instroom van 15.7 miljard dollar en in Azië lag dat bedrag op 15,1 miljard dollar.
Vooral aandelen
Van de instroom naar fondsen in Europa ging 55,4 miljard dollar, oftewel bijna de helft van de totale instroom, naar aandelenfondsen. Obligatiefondsen moesten genoegen nemen met minder dan een derde van instroom, 30,8 miljard dollar, en mixfondsen waren goed voor 20,1 miljard dollar aan nieuw geld. Het blijven dus voornamelijk aandelenfondsen die het meeste geld aantrekken, maar de bedragen die naar obligatie- en mixfondsen stromen zijn aanzienlijk.
In de top 5 van deze week rangschikt Van Genderen van Morningstar de meest populaire duurzame aandelenfondsen (waarvan een distributievergoedingvrije aandelenklasse beschikbaar is in Nederland). Daarbij rangschikt hij de fondsen eerst op basis van het totale beheerde vermogen per eind oktober 2021, terwijl een tweede rangschikking kijkt naar de netto instroom dit jaar van januari tot en met oktober.
Pictet: het grootst
Op basis van fondsomvang noteert Pictet-Global Megatrends op de nummer één positie. Dit fonds, dat van Morningstar analisten een Morningstar Analyst Rating heeft ontvangen van Neutral, belegt in twaalf thematische fondsen van Pictet, waaronder de clean energy en water strategieën. Van Genderen: ‘Ieder van de onderliggende strategieën heeft een gelijke weging in dit fonds, waardoor er een zeer gespreide portefeuille ontstaat van meer dan 500 posities per eind oktober 2021. ESG-integratie vindt plaats binnen de processen van de onderliggende fondsen en door hun thematische insteek zijn niet-duurzame industrieën zoals mijnbouw en conventionele energie afwezig in de portefeuille.’
Naast dit fonds is Pictet met nog twee andere strategieën present in de top 5 rangschikking, Pictet-Global Environmental Opportunities en Pictet-Water. Het eerstgenoemde fonds is er een in de categorie ecologie en wordt beheerd door het ervaren duo Gabriel Micheli en Luciano Diana, met ondersteuning van Yi Du, dat volgens Van Genderen een gedegen en gestructureerd proces toepast. ‘Dit proces wordt door alle thematische fondsen van Pictet gehanteerd. Het fonds draagt een Morninstar Analyst Rating van Bronze. Pictet-Water is een van de oudste thematische strategieën van het Zwitserse fondshuis en ook een van de fondsen met de langste historie binnen haar categorie. Het behoort daarnaast tot de grootste waterfondsen en is daarom al enige jaren soft-closed, oftewel de instroom van nieuw beleggersgeld wordt beperkt.’
Nordea: grootste instroom
Nordea 1 - Global Climate & Environment leidt de rangschikking op basis van netto instroom in 2021 (tot en met eind oktober). Het fonds nam ook al de tweede plek in op basis van fondsomvang. Van Genderen: ‘Om die reden besloot Nordea het fonds per eind februari van dit jaar te sluiten. Ondanks de ingestelde beperkingen zag het fonds nog een flinke toestroom aan nieuw geld en de teller staat voor dit jaar op bijna 3 miljard euro. Het geeft de duidelijke voorkeur van beleggers weer voor ecologie-fondsen in de afgelopen periode. Dat is ook de reden waarom het eerder genoemde Pictet-Global Environmental Opportunities en Schroders ISF Global Climate Change Equity hier een vermelding verdienen. Overigens zijn ook deze twee fondsen dit jaar gesloten door de fondshuizen.’
