Maatschappelijk verantwoord investeren in vastgoed en het met respect voor zijn oorsprong een nieuwe bestemming geven, is de missie van Triginta. Door de huidige lage rentestand zijn veel (zeer) vermogende beleggers op zoek naar duurzame vastgoedinvesteringen omdat een klassieke 60/40 portefeuille niet meer de nodige opbrengst en decorrelatie biedt.
Dat blijkt uit een gesprek met Geert Wellens, partner en bezieler van het Triginta Real Estate Fund, dat ongeveer drie jaar geleden werd opgericht. Het is een private speler die religieus vastgoed ontwikkelt en herbestemt, investeert in duurzame (zorg)infrastructuur van openbaar nut, en publiek-private samenwerkingsverbanden aangaat.
Wellens heeft een lange geschiedenis in de vastgoed- en financiële sector. ‘Ik begon indertijd mijn carrière bij Immotrends, en zo is mijn interesse in vastgoed verder gegroeid. Bij Triginta zijn we echter geen traditionele vastgoedontwikkelaar die zo snel mogelijk gebouwen neerpoot om te verkopen. We mikken op een combinatie van financieel en maatschappelijk rendement.’
Alternatief voor vastrentend
Door de lage rentestand gaan steeds meer (zeer) vermogende institutionele en particuliere beleggers op zoek naar alternatieven voor de klassieke 60/40 asset allocatie portefeuille. De rente op langlopend overheidspapier is negatief, maar dat biedt volgens Wellens kansen voor een partij als Triginta: ‘met een rentevoet van 5 procent was het moeilijker geweest om Triginta te ontwikkelen. We mikken op een degelijk rendement én een maatschappelijke meerwaarde. We mikken op een IRR van meer dan 6 procent.’
Drie segmenten
Wellens vermeldt dat Triginta drie voornaamste activiteiten ontwikkelt. De eerste is de herbestemming van religieus vastgoed. Veel van dat vastgoed is volgens Wellens leeg komen te staan. Congregaties en andere religieuze instellingen hebben een groot deel van hun vermogen in bakstenen zitten, dat ze moeilijk te gelde kunnen maken.
‘Hier kunnen wij een oplossing bieden. We kunnen met respect voor de eigenheid van dit vastgoed een nieuwe bestemming zoeken, bijvoorbeeld in de zorgsector.’
In het tweede segment waarin Triginta actief is, gaat de vennootschap op zoek naar alternatieve financierings- en ontwikkelingsoplossingen voor zorgvastgoed
‘Ziekenhuizen gaan er in de toekomst helemaal anders uitzien, veel lichter en kleinschaliger en met veel meer gepersonaliseerde zorg. De financiering van zorgvastgoed is echter een uitdaging. Hierin kunnen wij een oplossing bieden. Wij ontwikkelen mee de infrastructuur voor de zorg van de toekomst. In België is de gezondheidszorg top, maar de betaalbaarheid staat onder druk. Het businessmodel moet veranderen om dat hoge niveau aan te houden. Wij denken dat privéspelers hierin een toegevoegde waarde hebben.’
Het Vlaams Infrastructuurfonds voor Persoonsgebonden Aangelegenheden (VIPA) ondersteunt de realisatie van betaalbare, kwaliteitsvolle en duurzame welzijns- en zorginfrastructuur. Als infrastructuurloket voorziet het VIPA in steun en begeleiding voor de realisatie van betaalbare, kwaliteitsvolle en duurzame zorginfrastructuur. Triginta kan hier zijn expertise aanwenden en samenwerken met de overheid om deze infrastructuur te ontwikkelen.
Ten derde gaat Triginta publiek-private samenwerkingsverbanden aan om allerhande infrastructuur van openbaar nut te ontwikkelen. Het kan dan gaan om zwembaden, bibliotheken en dergelijke meer.
‘We hebben een buy and hold benadering in onze portefeuille voor de lange termijn. We gaan ook enkel in zee met betrouwbare en solvabele tegenpartijen’, geeft Wellens nog mee.
Governance
Triginta heeft bij de opstart drie jaar geleden zo’n 60 miljoen euro opgehaald bij vermogende families en institutionele beleggers. Het operationele team bestaat uit zo’n vijftien mensen onder leiding van CEO Jan Lambertyn, die een achtergrond heeft in de advocatuur en vastgoedsector.
Het fonds heeft vandaag de rechtsvorm van een Alternatief Investeringsfonds. De raad van bestuur bestaat uit de negen grootste investeerders en Geert Wellens zelf.
Daarnaast is er nog een investeringscomité. Dat laatste bestaat uit oude rotten uit de vastgoedsector die technische, juridische en financiële adviezen geven.
Geografisch gezien zijn de 20-tal projecten die momenteel worden ontwikkeld, overwegend in Vlaanderen gelegen, en onlangs werd er ook net over de grens in Nederland vastgoed ontwikkeld in de provincies Noord-Brabant en Limburg. Er wordt ook naar Wallonië gekeken.
‘Binnen afzienbare tijd kunnen we een nieuwe kapitaalronde organiseren om toekomstige projecten te financieren. Op termijn zouden we zelfs naar de beurs kunnen trekken, maar dat is toekomstmuziek,’ besluit Wellens.
Over Triginta
- Omvang fonds: 60 miljoen euro
- Rechtsvorm: AIF
- Minimaal instapbedrag 1e kapitaalronde: 500.000 EUR
- 47 investeerders
- 20 projecten