‘Ons wordt vaak gevraagd of het niet erg is als veel klanten overstappen naar execution only, omdat ze volgend jaar moeten betalen voor beleggingsadvies.’
‘Volgens mij is het voor de sector heel belangrijk dat er innovatie komt. Er zouden dan ook tussenvormen kunnen ontstaan. Bedieningsconcepten die niet helemaal advies zijn, maar ook niet helemaal execution only.’Dat zei Tim Mortelmans (foto), hoofd toezichtsgroep financiële ondernemingen van de AFM, dinsdagmiddag in Amsterdam tijdens een debat over de gevolgen van het provisieverbod. De bijeenkomst was georganiseerd door Morningstar.
Op de vraag wanneer iets dan schijnadvies wordt, antwoordde Mortelmans dat het er wat hem betreft vooral om gaat dat het voor de klant duidelijk is, wat je biedt en wat niet.
Stempel maakt niet uit
Of de dienstverlening dan het stempel execution only of advies krijgt, maakt volgens hem niet zoveel uit. ‘Het gaat vaak mis, als de klant denkt dat hij iets krijgt, terwijl dat niet zo is.’ Mortelmans zei in dit kader bereid te zijn te accepteren dat er een grijs gebied is tussen execution only en advies.
Vanuit de zaal werd hier tegenin gebracht, dat veel partijen huiverig zijn om in dit gat te springen, omdat ze bang zijn dat ze uiteindelijk te maken krijgen met aansprakelijkheidsclaims.
Hoe het ook gaat worden, duidelijk is dat internet een belangrijkere rol gaat spelen, zo werd bij de discussie duidelijk.
Op de vraag of het straks voor iemand met 10.000 euro nog mogelijk is beleggingsadvies te krijgen, antwoordde Bert van den Broek: ‘Als je daarbij denkt aan een mens waar je naartoe gaat en waar je vragen aan kunt stellen, is het antwoord: nee. Maar er zullen nieuwe manieren van advies komen via internet of de mobiele telefoon.’
Het hoofd beleggingscompetence van de Rabobank voegde eraan toe dat ‘er voor veel eenvoudige klantsituaties efficiënte oplossingen zullen komen, voor meer complexe zaken, zal iemand misschien eenmalig voor een advies moeten betalen.’
Hoeveel adviseurs er volgend jaar nog bij Rabobank zullen zijn, hangt volgens Van den Broek af van wat klanten gaan doen.
Pudding eten
‘Als we klanten nu vragen of ze in advies blijven, dan antwoordt de overgrote meerderheid dat ze dat zullen doen, maar als ze volgend jaar de eerste rekeningen op de mat krijgen, dan gaan we pudding eten’, aldus van den Broek.
Pieter Furnée, hoofd global client group Benelux bij de Duitse asset manager DeAWM, wees er in dit verband op dat hoewel traditioneel advies voor veel klanten onbereikbaar wordt, veel kleine klanten juist wel behoefte zullen hebben aan advies. Als voorbeeld van een aanpak die hij interessant vindt, noemde Furnée het platform nutmeg.com.
Volgens Van den Broek komt dit er ook allemaal in Nederland aan, maar is de sector nu gewoon erg druk met andere dingen. Daar komt bij dat het ingewikkeld is alles zo te ontwikkelen dat het compatibel is met de bestaande systemen die de grootbanken hanteren.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
AFM: Stel klant ook online centraal
‘Execution only wordt veelzijdiger’