UBS Asset Management stelt naar eigen zeggen ‘s werelds eerste ETF gelanceerd te hebben die een duurzaamheidsscreening integreert op de S&P 500 index.
Voor de lancering van de UBS ETF S&P 500 ESG Ucits ETF heeft de Zwitserse asset manager de krachten gebundeld met S&P Dow Jones Indices en RobecoSAM. De screening zorgt ervoor dat producenten van tabak of controversiële wapens en bedrijven die slecht scoren op ESG-criteria en niet voldoen aan de Global Compact richtlijnen van de Verenigde Naties, worden uitgesloten.
Uiteindelijk mikt de S&P 500 ESG index op 75 procent van de marktkapitalisatie van de moederindex door het zwakste kwartiel uit te sluiten. De benadering is sectorneutraal met als doel een tracking error van minder dan 100 basispunten.
Uitsluiting van bedrijven
Bedrijven die niet voldoen aan de Global Compact richtlijnen van de Verenigde Naties, producenten van controversiële wapens en tabak en bedrijven met een lage ESG score worden uitgesloten.
De UBS ETF S&P 500 ESG UCITS ETF is zowel beschikbaar in een dollar shareclass als in verschillende valuta-afgedekte shareclasses, zoals de Zwitserse franc, de euro en het Britse pond. De ETF wordt genoteerd aan een aantal belangrijke Europese beurzen, waaronder de London Stock Exchange, Xetra, Borsa Italiana en de SIX Swiss Exchange.
‘Dit nieuwe product is het resultaat van nauwe samenwerking tussen UBS Asset Management en S&P Dow Jones Indices. Als marktleider op het gebied van duurzame ETF’s hebben we nu een nieuwe generatie dit type ETF’s ontwikkeld die toegang biedt tot belangrijke ESG criteria, op basis van de grootste en belangrijkste mondiale aandelenindex’, zegt Clemens Reuter (foto), hoofd Passief & ETF Investment Specialists.
Omvang markt en aandeel UBS
De ETF-markt voor S&P UCITS ETF’s in Europa bedraagt ongeveer 100 miljard dollar. Het ESG/SRI-segment is het snelst groeiende segment binnen UCITS ETF’s, welke nu 15 miljard dollar aan belegd vermogen nadert.
Beleggers en vermogensbeheerders ervaren toenemende druk van regelgevers en eindbeleggers om ESG-aspecten bij hun investeringsbeslissingen te betrekken, wat heeft geleid tot een versnelde vraag naar ESG-oplossingen. UBS is, met een aandeel van 35 procent marktleider in ESG/SRI ETF’s.
Vanuit rendementsoogpunt levert de S&P 500 ESG Index een op de S&P 500 zeer vergelijkbaar risico/rendementsprofiel, rekening houdend met ESG-criteria.
Per eind februari 2019 heeft de S&P 500 ESG-index van UBS 329 holdings versus 505 holdings in de reguliere S&P 500 index.