Het
UBS European Quantitative fonds wordt gefuseerd met het UBS European High Dividend fonds.
Dat meldt het Zwitserse UBS Global Asset Management.
Het beheerd vermogen van het UBS European Quantitative fonds is dermate ver gezakt dat het niet langer op een ‘economische aanvaardbare wijze’ kan worden beheerd.
Daarom is besloten het aandelenfonds op te laten gaan in het European High Dividend fonds. De fusie zal op 7 oktober een feit zijn.
Uit de meest recente fact sheet over juli blijkt dat het in 2006 opgerichte fonds 2,01 miljoen euro onder beheer heeft. Twee jaar eerder was dit overigens met 2,29 miljoen euro onder beheer niet veel hoger.
Underperformer
De performance wordt niet aangevoerd als reden om het European Quantitative fonds te laten fuseren. Uit de fact sheet over juli blijkt echter dat het fonds een permanente underperformer is.
Zo bedraagt het geannualiseerde rendement over de afgelopen vijf 2,23 procent tegen 3,95 voor de benchmark van het fonds, de MSCI Europe.
Dat voor de fusie is gekozen voor het Europese hoogdividend fonds, het ontvangende fonds, heeft twee redenen. Het European High Dividend fonds wordt beheerd door hetzelfde beheerteam en heeft een soortgelijk beleggingsbeleid op basis van kwantitatieve methoden voor beleggingen in Europese aandelen.
Het UBS European High Dividend belegt in aandelen van Europese ondernemingen met een hoog en stabiel dividendrendement.