Van Lanschot heeft Index+ gelanceerd, de multi asset optimalisatie vermogensbeheer strategie die het overgenomen Staalbankiers voerde. De beleggingsmethodiek is gebaseerd op het rekenmodel van Steven Black en Bob Litterman.
Volgens Thijs van der Kevie (rechts op de foto), die meegekomen is met Staal Bankiers, gaat het om een rekenkundig optimalisatiemodel waarmee op basis van 19 vermogenscategorieën de klantportefeuilles wordt samengesteld. Doel ervan is om tot een optimaal gespreide portefeuille te komen, die het ideale evenwicht zoekt tussen risico en rendement.
De portefeuille wordt samengesteld op basis van indexfondsen en trackers, waarbij het risicobudget in overleg met de klant wordt vastgesteld en ieder kwartaal wordt geoptimaliseerd. Volgens private banker Yvette Keulemans (links op de foto) is het met dit model mogelijk om ‘te ontkomen aan de waan van de dag’.
Staal Bankiers introduceerde in 2010 zijn multi-asset optimalisatie-portefeuilles. Hierin had de passieve beleggingsstrategie de voorkeur, omdat men tot het inzicht was gekomen na de crisis van 2008/2009 dat asset allocatie het allerbelangrijkste is. Het Black-Litterman model, dat is een variant van het asset allocatiemodel van Markowitz.
Black en Litterman hebben het wiskundige rekenmodel in 1990 ontwikkeld tijdens hun dienstverband bij Goldman Sachs.
Van Lanschot heeft op basis van het model zes portefeuilles gelanceerd. Het verwachte nettorendement van deze portefeuilles is afhankelijk van het risicoprofiel. Het is naar verwachting iets meer dan 1 procent voor de portefeuille ‘inkomensgericht’ tot 5 procent voor ‘zeer offensief’.
Index+ onderscheidt zich binnen de A la Carte-vermogensbeheeroplossingen van Van Lanschot doordat deze wordt gestuurd op langjarige volatiliteit. Hiermee wordt volgens de bank voorkomen dat door kortetermijnmarktbewegingen of volatilteit directe bijsturing nodig is.
Klanten kunnen de Index+ portefeuille digitaal dagelijks volgen.
Thijs van der Kevie was laatstelijk bij Staalbankiers directeur van Beleggingsfondsen Beheer BV.
Meer achtergronden op Fondsnieuws: