In de ranglijst van beste fondsen op het terrein van Europese staatsobligaties worden zeven van de tien plaatsen ingenomen door indextrackers.
Op de eerste en op de derde plaats staan twee ETFs van iShares met een verschillende looptijd. Het gaat om de Ishares Barclays Cap Euro ETF. Nummer twee staat het Delta Lloyd Euro Bond Fund.
De twee fondsen van iShares richten zich op obligaties met een looptijd van 7 tot 10 jaar en van 5 tot 7 jaar. Het driejarige geannualiseerde rendement is respectievelijk 7,36 procent en 5,95 procent. Het Delta Lloyd fonds is goed voor 5,48 procent gemiddeld per jaar.
Dat blijkt uit het kwartaaloverzicht van AF Advisors, dat de fondsen op drie- en vijf jaarbasis in beeld brengt die in de Nederlandse retailmarkt (in verhouding tot de kosten) de meeste waarde opleveren. Er zijn slechts drie actieve fondsen die in de lijst figureren.
Naast Delta Lloyd, is dat het European High Grade Pool Fund van Kempen.
De rangorde bij Europese staatsobligaties bewijst hoe moeilijk het is voor actieve managers om op basis van criteria als performance, management fee en total expense ratio passieve producten in deze asset class voor te blijven.
Dat is al anders bij Europese bedrijfsobligaties. Daar staat Kempen Euro Credit Fund op de eerste plaats met een geannualiseerd rendement van 7,03 procent over drie jaar, gevolgd door het Delta Lloyd Euro Credit Fund (6,36 procent). Op drie staat de ETF iShares Markit iBoxx Euro corporate (5,74 procent).
Wereldaandelen
Bij wereldaandelen staat het Kempen Global High Dividend Fund op de eerste plaats met een jaarrendement van 15,19 procent, gevolgd door Threadneedle Global Equities (13,11 procent) en Goldman Sachs GMS Dynamic Word Equities (15 procent).
Ook heeft iShares een product in deze top-10 staan: iShares Stoxx Global Sel Dvidend (14,19 procent). Ook een ander dividendfonds, het DWS Dividend Fund, is in deze top 10 opgenomen.
Bij Amerikaanse aandelen staat WP Stewart Holdings fier aan kop met een gemiddeld jaarrendement van 20,55 procent, gevolgd door Optimix America Fund (17,25 procent) en Morgan Stanley Inv. US Advantage (19,84 procent). ING is in deze lijst opgenomen met het ING Invest US Growth Fund (18,88 procent).
Emerging markets
In de categorie Global Emerging Markets staat Aberdeen Global Emerging Markets op de eerste plaats met een gemiddeld jaarrendement van 16,48 procent, gevolgd door Vontobel Emerging Markets Equities (20,37 procent). Ook is CS ETF on Emerging Equities met een rendement van gemiddeld 8,81 procent opgenomen.
Bij European Large Caps is de eerste plaats voor Comgest Growth Europe (14,81 procent), Banque de Luxemburg Equities Europe (13,36 procent), Ivesco Pan Europe Structured (13,49 procent). Kempen is in de lijst opgenomen met het Kempen European High Dividend Fund (10,34 procent).
Europese small & mid caps
In de categorie European Small & Mid Caps staat het Threadneedle Pan European Fund (19,60 procent) op één, gevolgd door MFS Meridian Europe Fund (19,94 procent). Verder komen het Delta Lloyd Select Dividend Fund in de lijst voor, evenals het Kempen Sense Fund en het Kempen European Small Cap Fund.
iShares is in deze lijst opgenomen met het iShares Stoxx Europe Small Cap Fund.
Tot slot de Asia ex Japan-categorie, die wordt aangevoerd door Fidelity Asean Fund (22,05 procent), Aberdeen Global Asia Pacific (15,01 procent) en First State Asia Pacific (17,42 procent).