Door de grote personele veranderingen evalueert Delta Lloyd Asset Management het beleggingsbeleid van de aandelenfondsen. De verbreding van de scope van het Deelnemingen Fonds is om die reden uitgesteld.
Dat laat de asset manager schriftelijk weten op vragen van Fondsnieuws.
‘Als gevolg van de recent veranderde organisatie binnen Delta Lloyd AM worden de fondsen die in het aandelenteam zijn ondergebracht geëvalueerd en wordt bekeken of de huidige samenstelling van de aandelenfondsen nog voldoet aan de wensen van onze klanten.’
Het verbreden van de scope van het Delta Lloyd Deelnemingen Fonds van Nederland naar Europa noemt de woordvoerder nog altijd ‘een logische stap’. ‘Wij zijn zeker niet van het idee afgestapt.’
Op enkele andere vragen ging de asset manager niet in. Dat doet zij, ‘zodra er meer duidelijkheid over het beleggingsbeleid van het Deelnemingen Fonds kan worden verschaft’, zegt Delta Lloyd AM hierover te berichten.
Toegenomen globalisering
In mei 2015 meldde Fondsnieuws dat het Deelnemingen Fonds haar Nederlandse scope wilde opgeven door ook in Europese small- en midcaps te beleggen. Als aanleiding noemde Delta Lloyd AM de toenemende globalisering, waardoor beleggers op zoek zouden zijn naar meer internationale spreiding.
‘We zien dat Nederland als aparte beleggingscategorie een steeds kleinere rol speelt en meer en meer op gaat in het Europese spectrum. In de markt is deze trend al langer gaande. Daar moet ook Delta Lloyd op inspelen’, stelde topman Jacco Maters (foto) destijds.
Het voornemen was om het beleggingsbeleid van het Deelnemingen Fonds nog datzelfde jaar aan te passen, maar dat is dus nog altijd niet gebeurd.
Volledig team weg
De aankondiging de scope van het Deelnemingen Fonds te verbreden viel in een roerige periode. Tussen eind 2014 en juli 2015 zag Delta Lloyd het gehele beheerteam van het voormalige paradepaardje vertrekken. Dit, en onder meer de ‘teleurstellende prestaties de afgelopen jaren’, waren voor Morningstar eerder dit jaar reden om het fonds af te waarderen naar de analyst rating ‘negative’.
Dit jaar blijft het fonds haar referentie-index (AMX) voor, maar moet het haar directe concurrenten Add Value Fund en Kempen Orange Fund voor zich dulden, zo blijkt uit deze vergelijking.