Dijkstra Beaumont Wealth Management is sinds begin dit jaar uitgeschreven uit het handelsregister van de Kamer van Koophandel. Voormalig partners Chiel Beaumont en Ad Dijkstra zijn om persoonlijke redenen uit elkaar gegaan.
Chiel Beaumont benadrukt in een reactie dat er geen sprake is van een verschil van mening over het beleggingsbeleid of een zakelijk conflict. ‘Dijkstra en ik waren het 100 procent eens over ons beleggingsbeleid, matchten professioneel heel goed.’
Toch wisten hij en Dijkstra allebei al een tijd dat de samenwerking eindig was, vertelt Beaumont vanuit het oude gezamenlijke kantoor in Maarssen. ‘Een van de mogelijkheden was om ieder een eigen weg te kiezen.’
En zo geschiedde. Dijkstra Beaumont Wealth Management is opgesplitst in Dijkstra & Partners Wealth Management en in Beaumont Capital. Dijkstra heeft een nieuwe partner gevonden in Henri Dessauvagie, blijkt uit het register van de Kamer van Koophandel. Beaumont zet intussen met vermogensbeheerder Wynand van der Zandt en hun team zijn business voort vanuit Maarssen.
Klanten
Voor klanten kwam de in februari voltrokken splitsing niet als een verrassing. Beaumont: ‘We hebben hen in 2016 al betrokken bij ons besluit, om vervolgens gecontroleerd en beheerst te splitsen.’
Ongeveer de helft van de klanten is meegegaan met Dijkstra, de andere helft met Beaumont. Over het aanvullen van het klantenbestand - getallen laat hij liever in het midden - maakt Beaumont zich geen zorgen. Hij vertrouwt op aanbevelingen van huidige klanten en de contacten die presentaties bij netwerkclubs opleveren.
‘En je moet je werk gewoon goed doen. Bereikbaar zijn voor je klant, een gestructureerde aanpak hanteren, consistente resultaten boeken en voortdurend streven naar outperformance’, somt Beaumont op. Outperformance halen poogt hij met Van der Zandt op de manier te doen die ze al jaren gewend zijn. Het beleggingsbeleid wordt namelijk niet aangepast.
Beleggingsbeleid
Het beleid van Beaumont Capital kenmerkt zich als ‘actief, waarbij asset allocatie het uitgangspunt is’, volgens Van der Zandt. De nieuwe Chief Investment Officer die in zijn studententijd al lid was van een beleggingsclub is sinds 2014 medebepaler van het beleid - eerder in dienst als asset manager bij het oude Dijkstra Beaumont, nu als mede-directeur van Beaumont Capital.
‘Daar waar het niet anders kan, zetten we fondsen in’, legt hij uit. Dat “daar waar het niet anders kan” gaat bijvoorbeeld om EMD, waarbij het lastiger is om stukken te kopen en te verkopen. In zo’n geval kiest de vermogensbeheerder liever voor een fonds, maar wél eentje met een actieve manager.
Al met al wordt ongeveer 10 procent van het beheerd vermogen van Beaumont Capital passief belegd, en 90 procent actief. Van indexknuffelen moet het kantoor niks hebben. ‘Wij wijken echt wel serieus af van de benchmark’, aldus Van der Zandt.
Rendement
In 2017 leverde dat voor de matig defensieve tot neutrale portefeuille gemiddeld 1,5 procent outperformance op ten opzichte van het rendement van de benchmark, na kosten. Het nettorendement kwam uit op respectievelijk 3,45 en 5,30 procent. Ter vergelijking: uit de Vermogensbeheer Rendement index blijkt dat Nederlandse vermogensbeheerders in datzelfde jaar een netto rendement van 1,9 procent haalden binnen hun matig defensieve portefeuille, en een rendement van 4,8 procent binnen hun neutrale portefeuille.
Van der Zandt en Beaumont verklaren het positieve verschil door hun actieve beleggingsbeleid, waarbij strategisch gemiddeld 65 procent uit risicomijdende beleggingen bestaat en 35 procent uit aandelen. Bovendien, zo verklaren de twee, heeft hun beleggingsbeleid langdurig goede resultaten opgeleverd, jaar op jaar. Ze zijn vóór rust in de portefeuilles.
Op portefeuilleniveau legt het kantoor momenteel de nadruk bij Europa. Specifieker zijn Van der Zandt en Beaumont ‘uitgesproken positief’ over IT, financiële waarden en energie, mede vanuit de voorkeur van de vermogensbeheerder voor waardebeleggen. ‘Energie en financials passen daarbij’, aldus Van der Zandt.