Het nemen van risico is ruimschoots beloond in 2017, blijkt uit de jongste Vermogensbeheer Rendement-index. Een offensieve beheerportefeuille kwam gemiddeld uit op een rendement van 8,2 procent. De meest defensieve portefeuilles hadden het moelijker en kwam gemiddeld uit op een rendement van 1,1 procent.
Dit blijkt uit de jongste Vermogensbeheer Rendement-index die Fondsnieuws heeft gepubliceerd. De index geeft het gemiddelde netto rendement weer per beleggingsprofiel van ruim 70 vermogensbeheerders en banken, verzameld door vergelijker van beheerders Vermogensbeheer.nl.
‘Het rendement van de meest defensieve profielen en dat van de meest offensieve verschilt bijna met een factor acht. Dat is fors’, analyseert Koen Laarhoven van Vermogensbeheer.nl. Risico-nemen werd dus duidelijk beloond vorig jaar.
De cijfers laten zien dat obligatiebeleggers moeite hebben om rendement te behalen. Binnen obligaties hebben vooral de indexbeleggers het moeilijk. Het is al het zesde kwartaal op rij dat actieve beleggers het gemiddeld beter doen dan passieve op obligatiegebied.
Ook op aandelengebied deden actieve beleggers het in het vierde kwartaal beter dan hun passieve collega’s.
Al met al in 2017 echter een goed beleggingsjaar geworden, concludeert Laarhoven, ondanks alle waarschuwingen vooral dat het moeilijk zou worden nog rendement te behalen.
Vermogensbeheer.nl definieert een defensieve portefeuille als een portefeuille gevuld met 0 tot 20 procent zakelijke waarden plus 80 tot 100 procent vastrentende waarden. Met het oplopen van het risicoprofiel loopt het percentage vastrentende waarden terug. De meest offensieve portefeuille bevat 80-100 procent zakelijke waarden en 0-20 procent obligaties.
|
Profiel |
Heel 2016 |
Ytd tot 1/4/2017 |
Ytd tot 1/7/2017 |
Ytd tot 1/10/2017 |
Heel 2017 |
|
Defensief |
3,4% |
0,4% |
0,3% |
0,7% |
1,1% |
|
Matig defensief |
4,2% |
1,8% |
1,1% |
1,9% |
3,1% |
|
Neutraal |
5,5% |
2,8% |
1,9% | 3,2% | 4,8% |
|
Matig offensief |
6,7% |
3,9% |
2,8% |
3,9% |
6,7% |
|
Offensief |
7,7% |
4,9% |
3,2% |
4,9% |
8,2% |
Bron: Vermogensbeheer.nl. Klik hier voor het beeld over meerdere jaren.
Fondsnieuws publiceert na afloop van ieder kwartaal op deze pagina een update van de Vermogensbeheer Rendement-index van Vermogensbeheer.nl. Deze pagina is via de menubalk van Fondsnieuws te vinden onder het tabblad FN Research.
Op deze pagina kunt u op ieder moment de gemiddelde netto-rendementen raadplegen per beleggingsprofiel van het afgelopen kwartaal en/of de hele jaren tot vijf jaar terug.