‘Als zaakvoerders beleggen we onze familievermogens mee volgens het beleid dat we adviseren. Daardoor liggen onze belangen volledig in lijn met die van onze klanten’, legt Wealtheon stichter en ceo, Victor Zwart (foto rechts, links is Naard Broeckaert) uit.
Wealtheon is in de eerste plaats een familiebedrijf, rond de families Zwart en Broeckaert. ‘We zijn een onafhankelijke vermogensbeheerder, niet gelieerd aan een grotere partij. Wealtheon heeft kantoren in Brussel, Waregem en Eindhoven en een zusterkantoor in Geneve.’
De Belgisch-Nederlandse vermogensbeheerder heeft heel wat ondernemingsfamilies in portefeuille. ‘Vaak zijn dat klanten met meerdere bedrijven, die al generaties meegaan. Daarnaast begeleiden we veel zelfstandigen, artiesten en sporters. In de praktijk werken we met discretionair vermogensbeheerders. We geloven in die aanpak. Je bent als beheerder verantwoordelijk voor het beleid, de beslissingen en de resultaten, aldus Zwart.
Drie speerpunten
Heel wat partijen zetten in op vermogende klanten. Dat zorgt voor stevige concurrentie. Kleinere spelers moeten daarom zoeken naar manieren om zich te onderscheiden. ‘Automatisering en digitalisering staat hoog op de agenda bij de grote spelers. Dat zorgt voor eenheidsworst en draagt niet bij aan de persoonlijke dienstverlening. Daarom plaatsen wij de klant centraal. We onderscheiden ons door zeer dicht te staan bij de families die we begeleiden.’
Partner Naard Broeckaert, legt uit dat het bedrijf zich op drie manieren weet te diversifiëren van de concurrentie. ‘In de eerste plaats, slaat het feit dat we zelf een familiaal bedrijf zijn aan bij ondernemers. Dat schept een verstandhouding en verbondenheid. Ten tweede helpt het dat we samen beleggen met, in plaats van enkel voor, onze klanten. We hebben dus skin in the game, maar weinig spelers kunnen dat nog zeggen. Een derde element waarmee we kunnen uitpakken, is dat we een relatief kleine organisatie zijn. Daardoor is de afstand tot onze klanten klein. Ze hebben vaak rechtstreeks contact met de beslissingsnemers en het management. Bij grote spelers is de afstand veel groter en hebben klanten niet dat soort toegang tot het hoger management.’
Dubbel DNA
Wealtheon kiest voor een dubbele beleggingsbenadering, met een focus op zowel waarde als groei. ‘Dat is een combinatie die je niet vaak ziet. Veel beheerders kiezen voor slechts één benadering. Wij kunnen onze klanten een breder aanbod aanbieden door die combinatie’, aldus Zwart.
Bij de opbouw van de portefeuilles wordt eerst gekeken naar directe lijnen. ‘De meerderheid beleggen we in individuele lijnen. We selecteren daarnaast een aantal externe beleggingsfondsen, in niches die volgens ons toegevoegde waarde kunnen bieden. Maar we verdienen niet aan de verkoop van die producten. Daardoor selecteren we enkel producten waarvan we denken dat die meerwaarde bieden en het rendement kunnen verbeteren. We verdienen alleen aan de beheervergoeding die we overeenkomen met de klant. Er zijn dus geen verborgen kosten’, zegt Broeckaert.
Deze benadering heeft praktische implicaties. ‘We hebben twee aparte beleggingscomités en teams voor de groei- en waardestrategie. Daartussen is er geen communicatie, dat zorgt ervoor dat ze elk hun eigenheid behouden. De fondsen die we eventueel gebruiken, zie je niet vaak bij andere spelers. Het zijn zeer specifieke fondsen waar we al lang contact mee hebben, en die zeer geconcentreerde portefeuilles hebben. Als klanten je inhuren als actieve belegger, moet je een duidelijke visie en beleid hebben,’ benadrukt Zwart.
Talking about my generation
Vermogensbeheer heeft een klassiek, wat ouder imago. Alle partijen in de markt moeten dus aansluiting vinden bij de volgende generatie jonge beleggers. ‘Wij zien dat goede informatievoorziening essentieel is voor de jonge generatie. We zetten daarom in op klantencommunicatie die kort en to the point is. Reactiviteit is eveneens belangrijk. Deze generatie is het gewoon om snel antwoord te krijgen. Jongeren hebben bovendien toegang tot veel informatie, je moet daarom zeer transparant en open communiceren’, besluit Zwart.
Gerelateerde artikelen op Investment Officer: