Robeco past zijn in 2010 gewijzigde strategie voor het Rolinco-fonds van een sector- naar een themabenadering opnieuw aan. Het beheerteam krijgt meer ruimte om actiever te beleggen.
Dat heeft de Rotterdamse asset manager bekend gemaakt. Behalve het beleggingsproces, wordt ook het beheerteam van Rolinco aangepast.
Besloten werd indertijd dat het aandelenfonds Rolinco een fund-of-funds structuur zou krijgen en dat het uit vijftien onderliggende fondsen zijn rendement diende te behalen. De themafondsen waren vooral van Robeco en RobecoSAM. Als voorbeeld hierbij diende Pictet dat een succesvolle en wereldwijd bekende themabelegger is.
Een van de gevolgen van de aanpassingen is dat Peter Ferket (foto), die co-beheerder is van het Rolinco-fonds (samen met Henk Grootveld), wordt vervangen door Marco van Lent.
Hij is op dit moment beheerder van het Robeco Infrastructure Equities Fund. Ferket vervulde die functie sinds 2009, toen hij Mark van der Kroft verving. Ferket blijft wel CIO aandelen bij Robeco.
Van sector naar themabeleggen
De vrijheid om meer actief te beleggen lijkt in tegenspraak te zijn met het besluit van 2010, toen dat voor het Rolinco-fonds werd afgezworen door Robeco. Het primaat daartoe lag bij de onderliggende fondsen. Ferket beperkte zich in zijn asset allocatie tot het spelen van de thema’s.
Hij zei in een gesprek met Fondsnieuws toen dat hij met thema’s actiever kon inspelen op veranderingen dan met sectoren. Toen lag het accent op demografie, schaarste en duurzaamheid.
Voor Morningstar zijn deze stappen aanleiding om de rating ‘neutral’ voor het fonds ‘under review’ te plaatsen.
Daarnaast meldde Robeco maandag dat het beheerteam van het Hollands Bezit fonds wordt gewijzigd. Henk Grootveld wordt vervangen door Steef Bergakker. Christian Vondenbusch blijft aan als beheerder. De Morningstar Analyst Rating voor Robeco Hollands Bezit was ‘bronze’ - ook daar wordt nu een nieuwe afweging in gemaakt, nadat met het beheerteam is gesproken.
Samenvoeging fondsen
Verder maakte Robeco bekend dat de fondsen Robeco Infrastructure Equities en Robeco Natural Resources Equities medio deze maand worden samengevoegd tot het nieuwe Robeco Global Growth Trends Equities fonds. Robeco streeft naar een breder universum dan binnen deze themafondsen mogelijk was en wil actiever op trends inspelen.
‘Een breder universum in themafondsen heeft bewezen flexibiliteit toe te voegen voor de fondsmanager om in te spelen op verschillende trends en een betere en stabielere performance te genereren’, schrijft de asset manager op haar website.
Henk Grootveld, die ook het Robeco Natural Resources Equities fonds beheert en Marco van Lent, die één van de huidige beheerders van Robeco Infrastructure Equities fonds is, zullen het nieuwe aandelenfonds gaan leiden. Steef Bergakker neemt naast zijn nieuwe rol bij Robeco Hollands Bezit ook de rol van trendwatcher op zich voor dit fonds.
Kosten
Bij de fusie van fondsen komen verschillende kosten kijken, zoals de kosten voor accountants en juridische adviseurs. Deze komen voor rekening van Robeco. De kosten voor transacties die nodig zijn om de nieuwe strategie te implementeren in de portefeuille komen voor rekening van het fonds, aldus Robeco.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
Rolinco wijzigt strategie in themabenadering
Met themafonds speel je beste in op trends