Welke vermogensbeheerders stopten ermee?

Niet alleen komen er ieder jaar een aantal vermogensbeheerders bij. Er worden ook ieder jaar vergunningen beëindigd. In januari leverde het Gooisch Effectenhuis haar vergunningen bijvoorbeeld in. Klanten worden doorgeleid naar Comtessa.

Eind vorig jaar leverde ook Fiduce uit Heemstede haar vergunningen in. Dit bedrijf is voor haar vermogensbeheeractiviteiten een samenwerking aangegaan met Roemer Kamp uit Haarlem. Dit uit efficiency- en kostenoverwegingen. ‘De regels waaraan wij ons moesten houden en de kosten voor het toezicht stonden niet in verhouding tot onze omvang’, laat het kantoor weten. Hoeveel vermogen het kantoor onder beheer had, wil het niet naar buiten brengen. 

Dit jaar tot en met eind februari leverde vijf vermogensbeheerders vergunningen in waaronder het Gooisch Effectenhuis BV (foto) en Het Haags Effektenkantoor, zo blijkt uit gegevens verstrekt door de AFM.

Het Haags Effektenkantoor staakte zijn dienstverlening halverwege vorig jaar al, maar de vergunning is dus pas dit jaar daadwerkelijk beëindigd. 

Gooisch Effectenhuis

Het Gooisch Effectenhuis kwam vorig jaar in het nieuws doordat de vermogensbeheerder een boete kreeg van de AFM omdat ze onvoldoende informatie van klanten inwon waardoor volgens de toezichthouder niet vast te stellen was of portefeuilles wel bij de klant pasten.

Sinds 1 januari 2016 zijn de advies- en beheervergunning van het bedrijf beëindigd. Op de website van het bedrijf worden klanten doorverwezen naar naar Comtessa van Paul van Beek en Dick de Haan, die dit niet verder willen toelichten. Ook Jan Kamerbeek van het Gooisch Effectenhuis reageerde niet op herhaalde verzoeken om een toelichting.

Volgens het handelsregister zijn de aandelen Gooisch Effectenhuis nog in handen van een BV van Jan en Sandra Kamerbeek, maar vormen zij niet langer de directie. Die bestaat sinds eind vorig jaar uit Comtessa B.V. 

Dat partijen Mifid-vergunningen hebben ingeleverd, betekent echter niet altijd dat de dienstverlening gestaakt is of er sprake is van een fusie of overname. Soms is er sprake van een rationalisatie en wordt bijvoorbeeld alleen de adviesvergunning ingeleverd, maar wordt de beheervergunning behouden. 

Ownership Capital deed dit bijvoorbeeld. ‘Onlangs is ons gebleken dat de initiële vergunningsaanvraag te ruim was en dat we voldoende hebben aan de vergunning voor vermogensbeheer’, laat het bedrijf weten. ‘Door de overbodige elementen van de vergunning in te trekken, verlagen we de kosten voor toezicht.’  

Het komt ook voor dat er verder wordt gegaan onder een andere vergunning, meestal is dit dan een AIFMD-vergunning, voor het managen van alternatieve fondsen. Het is niet toegestaan binnen een entiteit zowel een AIFMD-vergunning als een vergunning te hebben voor individueel vermogensbeheer of het geven van individueel beleggingsadvies (een Mifid-vergunning). 

Verder onder een andere vergunning

Volgens gegevens van toezichthouder AFM is bijvoorbeeld de vergunning van Ophorst Van Marwijk Kooy uit Gouda per 26 februari dit jaar beeïndigd. Dit is gebeurd omdat het vermogen onder beheer van een van de eigen fondsen die de vermogensbeheerder voor haar klanten gebruikt boven de 100 miljoen euro is uitgekomen, vertelt Diane Ophorst.

‘Dan moet je een AIFMD-vergunning aanvragen. Dat hebben wij gedaan. Tegelijkertijd is de vermogensbeheervergunning ingetrokken. Wij hebben daar bezwaar tegen gemaakt omdat wij vermogensbeheer zien als de kern van onze onderneming. Wij mogen dit ook wel doen onder de nieuwe AIFMD-vergunning maar dan als een nevendienst.’

Ophorst Van Marwijk Kooy belegt voor klanten in ondergewaardeerde aandelen, voornamelijk in Nederland, Engeland en Hongkong. ‘Omdat onze depotbank vlak voor de start van onze onderneming onze broker in Hongkong van haar brokerlijst haalde, hebben we onze beleggingen daar gepooled in een fonds. Dit is dus uit praktische overwegingen, niet omdat wij onszelf als fondshuis zien.’

Zelf zou Ophorst liever de beheervergunning houden en als het even kan op een goed moment de AIFMD-vergunning weer beëindigen. Deze laatste brengt namelijk ‘allerlei aanvullende verplichtingen’ met zich mee.

Vergunningen beëindigd in 2016 t/m februari

Vergunningen beëindigd in 2015

Lees ook: Welke nieuwe vermogensbeheerders kwamen erbij?

Eerdere artikelen op Fondsnieuws over dit onderwerp:

• Vergelijkingsdienst begint beleggingsadviseur
• Markt onafhankelijke beheerders groeit
• MGI: Iedereen moet beleggen in hedgefondsen
• Vijf nieuwkomers op beheer- en adviesmarkt
• Welke beheerders kwamen erbij en stopten?