ABN Amro scherpt de concurrentie aan met andere execution only platformen, door zelfbeleggers per 1 maart toegang te geven tot 200 ETF’s en hiervoor geen transactiekosten te rekenen.
De uitbreiding van de dienstverlening moet meer spreiding en duurzaamheid aan de portefeuilles van klanten toevoegen, zegt Jan Willem Hofland (foto) in een toelichting. Hofland is bij ABN Amro verantwoordelijk voor het Investment Center Nederland. Eerder hadden de klanten van Zelf Beleggen Basis de keuze uit enkele tientallen ETF’s, naast individuele aandelen en 150 beleggingsfondsen. Deze laatste categorie was al vrij van transactiekosten.
Hofland beaamt dat het ook een manier is om de concurrentie het hoofd te bieden. ‘We staan niet op een eiland. Met alle spelers samen vormen we de markt. Dus ja, we zouden graag zien dat klanten van Zelf Beleggen beter gespreid gaan beleggen en dat ze zich gesteund voelen om duurzaamheid meer vorm te geven in hun portefeuille. Tegelijkertijd kijken we natuurlijk wat de concurrerende tarieven in de markt zijn en gaan we daarin mee. Door deze ETF’s zonder transactiekosten aan te bieden, proberen we dit sturing te geven. Niet alleen intern, ook extern.’
Spreiding
Over de huidige spreiding in de portefeuilles van zelfbeleggende klanten zegt Hofland dat die nogal eens onvoldoende is. ‘Ze hebben vaak verschillende individuele aandelen in portefeuille, maar niet genoeg diversiteit. Door fondsen en ETF’s toe te voegen, wordt het risicoprofiel en de spreiding beter. Dat voorkomt niet dat je meedoet als de beurs omlaag gaat, maar kan wel voorkomen dat je het veel slechter doet.’
Het overgrote deel van de 200 ETF’s waar zelfbeleggers vanaf maart in kunnen beleggen, valt onder artikel 8 of 9 van duurzaamheidsregelgeving SFDR, wat inhoudt dat ze duurzaamheid meenemen als overweging of het specifiek als doelstelling hebben. Hofland: ‘We zijn al langer bezig met de verduurzaming van onze beleggingen, via bijvoorbeeld het impact mandaat of de invoering van een duurzaamheidsscan. Door nu voornamelijk duurzame trackers aan het aanbod toe te voegen, willen we een volgende stap zetten.’
Service fee
De 150 beleggingsfondsen waar klanten van Zelf Beleggen Basis al in konden beleggen, blijven vrij van transactiekosten. Nu komen daar dus 200 ETF’s bij. Ook de Zelf Beleggen Plus klanten, die de keuze uit 700 ETF’s hebben, kunnen voortaan transactiekostenloos in dit “basisassortiment” beleggen. Voor de overige 500 trackers geldt dat niet, omdat deze bijvoorbeeld op duurdere beurzen zijn genoteerd. De service fee blijft gelijk, met 20 basispunten voor een belegbaar vermogen tot 100.000 euro en een lager percentage voor vermogens daarboven.
Hofland: ‘Als hierdoor meer mensen gaan beleggen, zullen we meer inkomsten uit de service fee halen. Daar hoop je natuurlijk op. Zo niet, dan lopen de verdiensten op de service wat terug doordat we zelf de transactiekosten maken.’
Toch zegt hij niet ineens veel toestroom te verwachten. ‘Ik hoop oprecht dat bestaande klanten dit zullen aangrijpen om hun portefeuille tegen het licht te houden en een betere spreiding aanbrengen, danwel duurzaamheid beter vorm te kunnen geven. Met individuele aandelen is dat gewoon heel moeilijk, want welk aandeel is dan beter, duurzamer? Je helpt klanten echt wel door fondsen of ETF’s met een duurzaamheidslabel aan te bieden. En natuurlijk, het zou mooi zijn als het daarnaast extra klanten oplevert.’
De hoeveelheid klanten of het toevertrouwde vermogen in Zelf Beleggen is geen openbare informatie. Wel is dat aantal flink gestegen de laatste jaren, geholpen door de negatieve spaarrente en het positieve beurssentiment.