Nederlandse private banken beheren ongeveer 218 miljard euro aan vermogen voor hun klanten. ABN Amro neemt daarvan iets minder dan een derde voor haar rekening, Rabobank zit met een marktaandeel van ruim een kwart de marktleider op de hielen.
Dat blijkt uit onderzoek van Investment Officer naar de marktverdeling in private banking. Enig voorbehoud is op zijn plaats bij de resultaten van dit onderzoek: de cijfers zijn niet door alle private banken bevestigd. InsingerGilissen en ING zeggen niet in te kunnen gaan op vragen over het vermogen onder beheer. ‘Vanwege de concurrentie in deze markt’, aldus een woordvoerder van ING. InsingerGilissen is sinds 2020 een vestiging van Quintet en die (Luxemburgse) bank publiceert alleen de geconsolideerde cijfers. Daarnaast zegt Rabobank dat in het gepubliceerde bedrag aan assets under management ook beleggingen voor retailklanten zijn begrepen. De bank geeft daar echter kwantitatief geen specificatie van.**
In 2019 verrichtte Investment Officer (toen Fondsnieuws) een vergelijkbaar onderzoek en daar rolde toen een totaal uit van 128 miljard euro aan beheerd vermogen. De enorme marktgroei in de afgelopen vijf jaar (plus 7o procent tot ongeveer 218,5 miljard euro) komt grofweg overeen met de bekende cijfers over de groei van het aantal miljonairs en vermogende huishoudens in Nederland.
Positie ING
Qua marktverdeling valt naast de opmars van Rabobank en de gestage groei van Van Lanschot Kempen de veranderde positie van de private bank van ING op. Vijf jaar geleden werd het beheerd vermogen door ons op 25 miljard euro geschat, wat neerkwam op een marktaandeel van 19,5 procent - en een tweede plaats. In het huidige onderzoek is onze schatting 33 miljard euro. Een mooie groei weliswaar, maar de concurrentie groeide harder, waardoor ING nu op een marktaandeel van ruim 15 procent blijft steken.
De vijf grote private banken zijn tezamen goed voor 210,5 miljard euro aan belegd vermogen, ruim 96 procent marktaandeel. Bank Ten Cate & Cie (4 miljard euro onder beheer) en de Nederlandse tak van Delen Private Bank (ruim 3 miljard euro) nemen samen met Triodos (naar schatting 1 miljard euro, niet bevestigd door Triodos) de overige 4 procent voor hun rekening.
ABN Amro
ABN Amro vermeldt in haar jaarverslag dat de eenheid Wealth Management 215,6 miljard euro beheert aan beleggingen namens klanten. Daarvan kan 61 procent worden toegerekend aan Nederland, aldus de bank. (ABN Amro is met private banking ook actief in België, Frankrijk en Duitsland.) Daaraan voorafgaand hebben we de assets under custody (35,2 miljard euro) en het cash-deel (savings & deposits) van het totaal afgetrokken. Vervolgens resulteert het bedrag van 69,4 miljard euro voor Nederland.
Rabobank
Rabobank meldt in het jaarverslag 2023 onder het kop What we offer in the Netherlands 57,6 miljard euro aan assets under management. Rabobank bevestigt dat in dit bedrag niet de savings & deposits en betaalrekeningen zijn opgenomen. De bank geeft echter niet aan welk deel van deze beleggingen voor private banking-klanten is gedaan en welk deel voor retail-klanten.**
Van Lanschot Kempen
Van Lanschot Kempen rapporteerde eind 2023 client assets te beheren ter hoogte van 67,6 miljard euro. Daar vallen echter ook zaken als savings & deposits onder. De assets under management voor Nederland zonder die posten bedroegen eind 2023 37 miljard euro, zo meldde de bank op haar Investor Day van juni jl. Voor België (Mercier Van Lanschot) was dat overigens 11 miljard euro, maar hier beperken we ons tot Nederland.
ING
Private banking & wealth management valt bij ING onder retail banking en de bank publiceert geen aparte cijfers over die divisies. Uit een interview op de website van ING uit 2016 blijkt dat de private bank toen ongeveer 25 miljard euro beheerde. In 2020 zou dat zijn toegenomen tot ongeveer 28 miljard euro, zo is op te maken uit de gegevens in een interview met Moudy El Khodr in dat jaar, hoofd portfoliomanagement voor ING in België. Bij dat interview wordt vermeld dat ING Private Banking ongeveer 40 miljard dollar beheert, waarvan 11 tot 12 miljard in België. De afgelopen jaren is er groei geweest, zegt ING. Investment Officer schat het huidige vermogen onder beheer daarom nu op 33 miljard euro. ING wil niet inhoudelijk op dat bedrag ingaan. Een woordvoerder laat weten: ‘Er is zeker groei is geweest en ons marktaandeel is gestegen. We delen alleen de details ervan niet vanwege de concurrentie in deze markt.’
InsingerGilissen
Bij gelegenheid van het onderzoek van mei 2019 liet InsingerGilissen aan Investment Officer weten 8,8 miljard euro aan vermogen voor Nederlandse klanten te beheren. In 2020 maakte InsingerGilissen al deel uit van Quintet en de Luxemburgse bank meldde toen in het jaarverslag dat dit bedrag voor Nederland was gestegen tot 10,0 miljard euro. Daarna werden er geen gegevens meer verstrekt over de Nederlandse activiteiten. In november 2022 schreef het FD dat InsingerGilissen een vijfde tot een kwart van het totale groepsvermogen van Quintet beheerde. Eind 2023 was dat door de groep beheerde vermogen volgens het jaarverslag 60,2 miljard euro. Uitgaande van 22,5 procent (het gemiddelde van de FD-schatting), schat Investment Officer het door InsingerGilissen beheerde vermogen daarom nu op 13,5 miljard euro.
** Toegevoegd op 28 augustus 2024.