OBAM Investment Management

De energietransitie krijgt zowel in de media als op de aandelenbeurs veel aandacht. Een andere transitie die veel minder aandacht krijgt, maar ook meer aan importantie wint, is de watertransitie.

De gezondheidszorg is één van de sectoren waarbij digitalisering vaak nog in de kinderschoenen staat. Het digitaliseren en delen van bijvoorbeeld patiëntendata en andere informatie is altijd lastig gebleken, waarbij er zelfs nog ziekenhuizen zijn die faxen versturen. Ook is het vaak een conservatieve sector waarbij innovaties doorvoeren langzaam gaat, terwijl wel de administratieve- en regeldruk steeds meer toeneemt. Hierdoor hebben artsen steeds minder tijd om het werkt te doen waarvoor ze zijn opgeleid.

Terwijl de goudprijs deze week het hoogste niveau ooit bereikte, moest ik terugdenken aan de herfst van 2006 toen ik een bedrijfsbezoek bracht aan een goudmijn in Zuid-Afrika. Met een treintje gingen we diep de mijn in. Het was heet en de omstandigheden waren zwaar, terwijl ik niet eens aan het werk was. Er waren dan ook continu stakingen van de arbeiders voor een hoger loon en betere werkomstandigheden. De fundamenten voor de goudprijs waren sterk en goud verdriedubbelde dan ook in waarde in de jaren erna.

Ter midden van oorlogsgekletter, energiecrisis en geopolitieke spanningen, manifesteert een groep landen zich steeds nadrukkelijker op het wereldtoneel. De mengelmoes van anti-Westerse sentimenten, sterk groeiende economieën en een focus op eigenbelangen, vraagt om een nieuwe aanpak van West-Europa en de Verenigde staten, stelt instituut Clingendael onderzoeker Maaike Okano-Heijmans.

De sector Health Care beleefde een moeilijk 2023. Volgens Siegfried Kok van fonds OBAM kan de sector dit jaar opveren. Nieuwe medicijnen en AI zijn onder meer triggers voor hernieuwde koersstijgingen.

‘Parelvissen in een woelige oceaan’ is de bijna poëtische frase waarmee Obam CEO Sander Zondag de kansen in 2024 beschrijft. Woelig, want de wereld is onrustig en het inflatiemonster onvoorspelbaar; parels want die zijn er wel degelijk. Marije Groen gaat met Sander in gesprek over het beleggingsjaar 2024.

De ontwikkelingen op het gebied van AI gaan zo snel, dat beleggers voor een groot deel nog in het duister tasten wat betreft de concrete economische gevolgen van deze nieuwe technologische revolutie. Ongetwijfeld gaat die veel waarde toevoegen, maar waar precies? Wie zullen de winnaars zijn? Daarover spreekt Marije Groen met Sander Zondag, chief investment officer van OBAM.

Dat het klimaatprobleem gevolgen heeft voor de vermogensbeheerindustrie, bleek wel toen het Duitse DWS vorig jaar een miljardenboete kreeg van de Amerikaanse toezichthouder voor greenwashing.

Siegfried Kok van het fonds OBAM duidt de enorme rally dit jaar van enkele Amerikaanse megabedrijven. De adaptatie van AI is een belangrijke factor. “Of het allemaal zo snel gaat als verschillende aandelen nu inprijzen, is nog maar zeer de vraag.

Big, green and mean, zo vatte economisch vakblad The Economist de plannen van de regering Biden samen. Met investeringen ter hoogte van van 2.1 biljoen dollar moet de Amerikaanse economie niet alleen verduurzamen, maar ook Amerika’s leidende positie in de wereld worden verdedigd. Wat dit voor de rest van de wereld en de belegger betekent, bespreekt Marije Groen met Amerika deskundige Raymond Mens en Obam portfoliomanager Siegfried Kok.