Stephan Desplancke a annoncé au début du mois qu’il renforçait sa société de gestion de patrimoine avec deux anciens collègues de Blackrock et qu’il élargissait son offre à l’assurance. Toward Wealth & Insurance est l’un des rares gestionnaires en Belgique à travailler avec la technologie Aladdin.
Lorsque M. Desplancke a fondé Toward Wealth Management à la fin de 2022, il était seul. L’ancien PDG de Blackrock Belgique et Luxembourg avait alors constaté que les investisseurs recherchaient de plus en plus des gestionnaires indépendants, opérant à l’écart des banques et des fonds internes.
« Tout se passait très bien, mais à un moment donné, on atteint une limite », explique M. Desplancke dans une interview accordée à Investment Officer, pour lequel il rédige également des chroniques. « Tout repose sur vos épaules et les clients vous demandent ce qui se passe si vous tombez malade, par exemple. Je gérais moi-même tous les dossiers : achat, vente, suivi. C’est faisable pour un nombre limité de clients, mais pas à grande échelle. »
À l’épreuve du temps
Il a donc ressenti le besoin d’élargir et a contacté deux anciens collègues de Blackrock. Dans cette société, Yoni Jennes était responsable de la Belgique et du Luxembourg et membre de l’European Wealth Leadership Team depuis trois ans. Julien Daco y était responsable de la division Family Office en Belgique et au Luxembourg. Leur expérience et leur profil plus jeune complètent parfaitement la société de Desplancke, selon son responsable.
Toward Wealth Management est la branche de gestion de patrimoine du groupe Toward Wealth & Insurance : un acteur indépendant qui propose à la fois des investissements et des assurances. « Je voulais une structure qui soit à l’épreuve du temps, avec différentes perspectives et spécialisations », explique M. Desplancke. Yoni Jennes et Julien Daco apportent des connaissances supplémentaires, notamment en matière de technologie, de reporting et de marchés privés. En travaillant ensemble, nous pouvons traduire l’expertise des investisseurs institutionnels en une offre indépendante pour les clients de détail. »
Aladdin
Depuis la mi-2024, Toward utilise le système de gestion des risques Portfolio360, qui repose sur la plateforme primée Aladdin de Blackrock. « Nous sommes l’un des rares gestionnaires en Belgique à utiliser cette technologie », explique M. Desplancke. « Elle nous donne une vision institutionnelle des risques et des corrélations au sein du portefeuille. Cela renforce notre transparence vis-à-vis des clients. »
« Dans notre rôle de gestionnaires, nous considérons P360 comme bien plus qu’un simple outil. Il fait partie de nos activités quotidiennes, tant dans le processus de construction des portefeuilles que dans la communication avec les clients. Cet outil nous permet d’effectuer des analyses approfondies des portefeuilles des clients sur la base d’un examen complet de tous les éléments constitutifs. Cela nous permet de comprendre les véritables facteurs de rendement et de risque. »
« En outre, nous disposons d’informations qualitatives telles que la durabilité et des tests de résistance complets. Cela rend le risque plus tangible pour les clients. Enfin, l’outil soutient nos valeurs de personnalisation, d’expertise et de transparence, en accord avec les objectifs de nos clients. »
Totalement indépendant
M. Desplancke est catégorique en ce qui concerne l’indépendance, car il y a aussi des acteurs dans le secteur qui se disent indépendants mais qui vendent leurs propres produits. « Nous voulons choisir ce qu’il y a de mieux pour nos clients, qu’il s’agisse d’un fonds ‘investissement, d’un ETF, d’un fonds de capital-investissement ou d’une assurance. Pas de fonds internes, pas de frais cachés, pas de conflits d’intérêts. »
Cette indépendance s’applique aussi bien aux activités d’investissement qu’aux activités d’assurance. En tant que courtier, Toward Insurance travaille avec plusieurs compagnies et choisit toujours la solution optimale. « On voit encore souvent des banques promouvoir leurs propres produits. Nous voulons exactement le contraire : une transparence totale et une liberté de choix. »
Élargir son champ d’action grâce à l’assurance
Pour M. Desplancke, l’expansion dans le domaine de l’assurance était une étape logique. « Je n’ai pas d’expérience en matière d’assurance, mais nous souhaitons proposer une offre globale. Les clients disposant d’actifs disposent également d’une assurance incendie, automobile et/ou commerciale, et souvent ces univers se chevauchent. En outre, nous avons constaté que les polices d’assurance investissement – en particulier dans la branche 23 – comportent parfois des frais élevés qui annulent les avantages fiscaux. Nous voulons apporter de la transparence dans ce domaine et permettre aux clients d’en récolter les fruits : pas de frais d’entrée, des frais de gestion faibles et un cadre fiscal équitable. »
En proposant à la fois des solutions bancaires et d’assurance, Toward peut définir un parcours optimal pour chaque profil. « En fonction du profil de risque et de l’horizon d’investissement, une solution de la branche 23 peut être plus intéressante qu’un portefeuille traditionnel, ou inversement. Nous voulons être en mesure de faire ce choix de manière indépendante. »
Le secteur de l’assurance fait appel à Verzekeringen Vanlanduyt, basée à Wingene et forte de trois générations d’expérience. « Ils sont réputés pour leur expertise technique et leur suivi rigoureux de la clientèle. C’est dans l’adversité que l’on mesure la force d’un courtier : c’est la que vous mesurez la qualité du service », selon M. Desplancke.
Actif, avec des ETF
Les trois fondateurs s’inspirent de l’expérience de Blackrock mais développent leur propre philosophie. « Nous travaillons avec des ETF, mais nous ne faisons pas de gestion passive. Au contraire, nous gérons activement, en fonction des risques et de la dynamique du marché. La gestion active redevient importante dans un monde de tensions géopolitiques et de volatilité. »
Une architecture ouverte s’applique à la sélection des produits, explique M. Desplancke. « Nous évitons les partis pris. Les ETF sont souvent une solution économique, mais parfois, un fonds actif ou un véhicule de capital-investissement être plus intéressants. Nous choisissons ce qui convient le mieux au profil de risque et aux objectifs du client. »
Pour cette sélection, Toward fait preuve de due diligence, explique M. Desplancke. « Dans le cas des ETF, nous ne tenons pas seulement compte des rendements, mais aussi de questions telles que le domicile, le traitement fiscal, l’écart de suivi et la qualité de l’émetteur. Sur les marchés privés, cet aspect est encore plus crucial : la différence entre un bon et un mauvais fonds est énorme. Yoni Jennes est titulaire d’une certification CAIA et se spécialise dans les investissements alternatifs, tandis que Julien Daco excelle dans l’art de construire des portefeuilles. Nous sommes complémentaires. »
Grandir avec mesure
Les ambitions sont claires, même si Stephan Desplancke ne veut pas les chiffrer avec précision. « Nous voulons croître fortement tous les ans. Il ne s’agit pas d’être le plus grand, mais de construire de manière durable. Je ne me suis pas lancé dans cette aventure pour rester petit, mais je veux rester proche des clients. Nous ne visons pas des centaines d’employés comme dans les grandes sociétés. »
Aujourd’hui, Toward opère à partir de quatre sites : Waregem, Wingene, Liège et bientôt Anvers. « La Belgique reste notre marché principal. Nous voulons être présents dans toutes les régions, tout en restant lean & mean. Nous n’avons pas de structure de bureau coûteuse. »