Au cours des 20 prochaines années, un Wall of Wealth s’abattra sur la plupart des femmes. Pour les banques privées, c’est une raison d’adapter leurs services aux femmes. « Fondamentalement, elles ont les mêmes besoins que les hommes, mais les femmes veulent être abordées différemment. »
« Les femmes deviennent-elles plus riches ? Résolument », répondent Sarah Courtney Docket, responsable du service Women in Wealth EMOA pour Citi Private Bank et Annemarie den Bezemer, Senior private banker pour le Benelux, lors d’un entretien avec Investment Officer.
Une étude récente de la Bank of America estime que 124 000 milliards de dollars seront entre les mains de femmes d’ici 2048. C’est plus que le PIB mondial, qui s’élevait à 105 milliards de dollars en 2023. Un « Wall of Wealth » arrive sur les femmes, conclut Courtney Docket.
Emma Wheeler, chez UBS Wealth Management, avait au préalable indiqué à Investment Officer Luxembourg que « les femmes n’avaient jamais eu autant de contrôle sur leur patrimoine ». Selon la directrice de la division de gestion de patrimoine des femmes d’UBS, 344 femmes sont milliardaires dans le monde ; leurs actifs totaux combinés atteignent 1700 milliards de dollars.
À titre de comparaison : selon Forbes, il y avait au total 2781 milliardaires en 2024, avec des actifs combinés de 14 200 milliards. Les femmes détiendraient donc environ 12 % du total.
Opportunité d’affaires
Les banques privées, dont UBS et Citi, capitalisent sur cette opportunité. Il y a quatre ans, Citi Private Bank a créé un conseil consultatif sur « l’analyse de rentabilité des clientes et l’approche client appropriée » pour la région EMOA. UBS, en collaboration avec des scientifiques du comportement, a introduit une nouvelle approche en 2018, avec l’idée d’attirer (aussi) plus de clientes.
Il y a quatre ans, ABN Amro a également envisagé une approche spéciale pour les clientes de la banque privée, mais aujourd’hui, la banque déclare qu’elle n’a « pas de label d’investissement spécifique pour les femmes ». « L’expérience a montré que ce n’était pas vraiment nécessaire et que cela pouvait même avoir une connotation négative », a indiqué Judith Sanders, stratège en investissement, en réponse à un e-mail d’Investment Officer. « Les femmes sont égales aux hommes et veulent être traitées comme telles. »
Plus de communautés
« Toutefois, la recherche et l’expérience montrent que les femmes traitent et prennent des décisions financières différemment des hommes », affirme Mme Sanders. Courtney Docket explique quant à elle que les besoins financiers des femmes sont fondamentalement les mêmes que ceux des hommes. « L’approche est tout simplement différente. Les femmes sont curieuses et posent généralement plus de questions que les hommes. Cela ne signifie pas qu’elles prennent moins de risques que les hommes, même si cette hypothèse est souvent avancée. »
UBS parle de conversations « plus relationnelles que transactionnelles » avec ses clientes.
En ce qui concerne la différence d’approche entre les hommes et les femmes, les banques privées interrogées notent toutes que les femmes apprécient les communautés plus que la moyenne. Le service de Courtney Docket accorde donc une attention particulière aux événements de mise en réseau sur des sujets d’actualité – actuellement, l’attrait d’investisseurs internationaux et de capitaux pour les femmes entrepreneurs ainsi que la philanthropie et l’investissement dans l’art.
ABN Amro organise aussi des événements réguliers pour les femmes. « Ces derniers portent notamment sur l’importance de la connaissance financière et la manière de commencer à investir pour les femmes entrepreneurs, ainsi que des présentations thématiques pour les investisseurs plus expérimentés. Nous constatons que les femmes apprécient de se retrouver avec des personnes partageant les mêmes idées lors de ces événements. Cela abaisse le seuil à partir duquel on peut librement poser des questions et se consulter les uns les autres », explique Mme Sanders.
UBS parle de conversations « plus relationnelles que transactionnelles » avec ses clientes.
Croissance de la clientèle féminine
Chez UBS, les clientes représentent désormais 45 % de la clientèle mondiale depuis la nouvelle approche adoptée en 2018 ; les chiffres antérieurs ne sont pas précisés.
Courtney Docket ne se prononce pas sur le nombre ou l’augmentation de la clientèle féminine de Citi Private Bank, mais indique que le nombre de clientes a augmenté. La banque a également transposé l’approche européenne à d’autres régions. « Nous ne considérons pas cela comme un projet ou une opportunité commerciale ponctuelle, mais comme une tendance importante pour le long terme », précise Courtney Docket.
La banque privée constate l’augmentation du nombre de clientes parmi les individus très fortunés et les personnes disposant d’un patrimoine encore plus important. À cet égard, Annemarie den Bezemer constate une augmentation du nombre de femmes devenues riches grâce à la possession ou à la vente de leur propre entreprise.
Parmi les femmes très riches, c’est généralement un héritage qui est à l’origine de la richesse. Par conséquent, la première conversation d’une cliente avec un banquier privé a souvent lieu au moment où elle hérite. « Particulièrement dans un moment aussi triste, il est important que quelqu’un puisse l’aider à transférer son patrimoine », affirme Mme Docket. « Nous formons nos banquiers privés de manière à ce qu’ils préparent déjà les familles à un tel événement. Il est préférable que les fondations soient déjà en place et que la famille sache comment le patrimoine sera préservé lors des circonstances tragiques, avant qu’elles ne se produisent réellement. Les femmes ont tendance à vivre plus longtemps, c’est donc une attente réaliste pour toute famille. »
Mme Sanders précise qu’en matière de communication avec les femmes, le langage en particulier joue un rôle important. « La rhétorique était encore trop masculine auparavant », ce qui explique en partie pourquoi ABN Amro publie le magazine Vrouw & Vermogen (Femmes et Patrimoine). « Nous rédigeons également régulièrement du contenu sur l’investissement « spécialement destiné aux femmes ». « Cela nous permet de cibler proactivement notre clientèle féminine. »
Les femmes investissent différemment
De nombreuses études ont été menées sur les différentes façons dont les femmes et les hommes investissent. L’étude d’UBS montre que les femmes ont une vision à long terme, effectuent des transactions moins fréquentes et privilégient la stabilité. Selon une étude de DWS, si les femmes investissaient au même rythme que les hommes, 3200 milliards de dollars supplémentaires seraient injectés sur le marché. En outre, les femmes obtiennent souvent des rendements plus élevés parce qu’elles restent investies pendant les cycles du marché, qu’elles utilisent des stratégies de stop-loss et qu’elles font plus souvent appel à des conseils professionnels.
L’investissement basé sur des valeurs est un autre facteur crucial. Les femmes sont plus susceptibles que les hommes d’aligner leurs portefeuilles sur le développement durable, l’investissement d’impact et les initiatives axées sur le genre.