En proposant à ses clients un certificat sur l’E-Mobility, le banquier privé suisse SYZ Asset Management propose un produit original qui n’a pas (encore) vraiment d’équivalent sur le marché des fonds de placement.
Le marché des voitures électriques va probablement devenir un véritable eldorado boursier durant les prochaines années. SYZ Wealth Management propose d’investir désormais sur un certificat dynamique E-Mobility réservé à ses clients. « Il n’existe actuellement qu’un ETF (LIT US) qui propose d’investir sur les batteries rechargeables, mais pas un produit qui permette de s’exposer sur l’ensemble de la chaîne. En outre, nous voulions avoir un produit rapidement disponible pour nos clients, même si nous n’excluons pas de développer un fonds sur cette thématique dans le futur », souligne Yasmina Barin (Head of Advisory chez SYZ Wealth Management).
Profondeur
Pour elle, « cette thématique dispose désormais de suffisamment de profondeur, et ne se limite plus à un investissement sur les batteries électriques », mais concerne également les semi-conducteurs, la connectique, visualisation de l’environnement ou les composants électroniques.
« Et les constructeurs traditionnels d’automobiles ne doivent pas être oubliés, car ce seront eux qui seront en mesure d’offrir cette technologie sur une grande échelle à un moment ou l’autre. A partir de 2020, un producteur comme Volvo ne devrait plus commercialiser que des véhicules électriques ». Elle souligne également que les producteurs d’électricités vont également figurer parmi les principaux bénéficiaires de cette transition, au détriment des producteurs de pétrole. « C’est tout un écosystème qui est aujourd’hui en train de se mettre en place ».
Pour investir sur ce marché, elle souligne toutefois que le marché des batteries électriques reste incontournable, même s’il n’existe pas encore d’alternative totalement propre à l’heure actuelle. « Nous nous attendons à ce que la dépendance au Cobalt se réduise durant les prochaines années avec l’introduction de nouvelles technologies. C’est également une des raisons pour lesquelles nous apprécions un groupe comme Umicore, qui est actif tant dans la production de batteries que dans leur recyclage futur. C’est une activité qui va devenir encore plus profitable ». Elle souligne également que Tesla serait une société très rentable si le groupe se contentait de vendre ses batteries, « qui sont 30% plus efficace que la concurrence avec un coût de fabrication moins élevé ».
Recyclage
Si les ventes de véhicules électriques restent encore marginales à l’heure actuelle, « les consommateurs se posent aujourd’hui clairement la question d’acheter un véhicule électrique lorsqu’ils changeront de voiture. Les prix des batteries sont en baisse tandis que leur autonomie est en hausse, et nous sommes aujourd’hui clairement arrivés à un point de disruption sur le marché », indique encore Yasmina Barin. « Entre 2025 et 2030, le prix des voitures électriques non subsidiées devrait être tombé sous le prix des voitures traditionnelles. Le passage vers les véhicules électriques n’est pratiquement plus une incertitude au stade actuel de développement du marché ».
Elle souligne également que ce changement est soutenu par les nouvelles générations. « Les millenials ont une approche différentes de la voiture. Il faut avant tout qu’elle soit confortable et à la pointe de la technologie ». Et ce changement est également soutenu par les initiatives prises dans certains marchés émergents, qui sont aujourd’hui à la pointe du changement.