ABN Amro heeft met de uitgifte van haar eerste groene obligatie 500 miljoen opgehaald. De inschrijving was overtekend.
Met de uitgifte heeft de bank beleggers toegang verleend tot een portefeuille hypotheken van zeer energiezuinige woningen, leningen voor zonnepanelen op bestaande woningen en duurzaam ontwikkeld commercieel vastgoed.
De duurzame woning- en vastgoedleningen zijn extern beoordeeld op transparantie en duurzaamheidscriteria door Oekom research en het Climate Bond Initiative (CBI).
Overtekend
‘Tijdens onze gesprekken met investeerders bleek dat zij erg geïnteresseerd waren in onze eerste green bond. Dit was uiteindelijk ook te zien aan het orderboek dat ruim overtekend was’, zegt Daniëlle Boerendans van ABN Amro Funding & Capital Issuance.
De obligatie kent een looptijd van vijf jaar en is uitgegeven op midswaps plus 45 basispunten. ABN Amro heeft de green bond zelf gestructureerd.
De investeerders zijn met name Europese institutionele partijen met een voorkeur voor duurzame investeringen. ‘Met deze duurzame investeerdersbasis brengen we verdere diversificatie aan in onze funding mix. Gegeven het succes van de eerste bond hebben we zeker de ambitie om regelmatig terug te keren naar de green bond markt’, aldus Boerendans.
Green bond principles
Joop Hessels, ABN Amro Green Bond Origination: ‘We hebben de adviezen gevolgd uit de green bond principles en ingespeeld op de wensen van ngo’s en investeerders. Dat heeft geresulteerd in een transparante en innovatieve obligatie. Investeerders hebben de mogelijkheid om te investeren in het meest duurzame vastgoed en tevens te profiteren van de rating en het gematigde risicoprofiel van ABN Amro als uitgevende instelling.’
Groene obligaties zijn een kleine maar opkomende nichemarkt. Rabobank biedt in Nederland beleggers al vele jaren de mogelijkheid om in dit type obligaties te beleggen die door de coöperatieve bank zelf worden uitgegeven.
Groene obligaties zijn vaak slecht verhandelbaar omdat ze vaak niet beursgenoteerd zijn en er geen courante secundaire markt bestaat.