‘Iedere keer weer worden wij erin bevestigd dat in het wealth management de relatie zeer relevant is. Wij proberen in dat kader het relationele te combineren met voldoende technologische ondersteuning. Wij zetten daarom in op wat wij noemen: “high tech, high touch”.’
Eran Habets (foto), global head products & solutions van ABN Amro MeesPierson, wijst daarmee op de belangrijke toegevoegde waarde die banken als ABN Amro MeesPierson in relatie tot hun wealth management klanten hebben tegenover fintechs, maar ook asset managers.
Hij zegt dit in een interview waarin hem werd gevraagd naar zijn opvatting over het feit dat ‘s werelds grootste asset manager BlackRock wealth management als een nieuw wingewest ziet. Habets: ‘Ik weet niet wat BlackRock voornemens is, maar om een inschatting te maken: ja, wealth management is een buitengewoon interessante markt. Dat weet iedereen in de financiële industrie. Voor een grote asset manager is daarom die stap snel gezet, waarbij wel de vraag voor zo’n marktpartij is: wie is nu mijn primaire klant?’
‘Zij hebben de mogelijkheid om dankzij de technologische ontwikkelingen een paar schakels te combineren. Dus ja dat zal meer gebeuren. Tegelijkertijd voelen wij ons bevestigd in het feit dat in het wealth management de relatie zeer relevant is en daarom zetten wij vol in op het relationele in combinatie met technologische ondersteuning.’
Eran Habets doet zijn uitlatingen in het kader van de podcast-serie Masters in Finance, waarin Fondsnieuws-hoofdredacteur Cees van Lotringen spreekt met kopstukken van banken, asset managers en onafhankelijke vermogensbeheerders over de businesskant van hun werk.
De verwijzing naar BlackRock kwam aan de orde toen gevraagd werd naar de visie van Habets op de rol van asset managers in het veranderende landschap van beleggingsdienstverlening. Habets zei dat asset managers op zoek zijn naar nieuwe mogelijkheden om lokaal mee te scoren. Daartoe zetten ze steeds meer lokale structuren op en bieden ze - vooral in het hogere segment - ook maatwerk aan. Zo spelen asset managers volgens hem goed in op het thema van lage rentes en search for yield met producten en strategieën op het terrein van real assets, private debt en infrastructuur.
Producten ook voor markt beschikbaar
Tegelijkertijd wordt ABN Amro MeesPierson van zijn kant ogenschijnlijk ook actiever bij de ontwikkeling van eigen producten en strategieën. Zo werd vorig jaar een Impact Mandaat gelanceerd, voor klanten vanaf een inleg van 2,5 miljoen euro. Daar is veel vraag naar, mede omdat op basis van het risicoprofiel van de klant door de bank maatwerk wordt geleverd.
Het product, dat ontwikkeld werd in samenwerking met Aegon Asset Management, gaat nu een reprise krijgen met het Impact Equity Fonds. Dat fonds krijgt een isin-code en zal voor iedereen te koop zijn. Habets zegt niet precies te weten of de fee na opname door derden verdeeld wordt, maar ‘dat beide partijen er hun kosten uit betaald krijgen en er iets aan overhouden’, lijkt hem vanzelfsprekend.
Het onderschrijft het beeld in de markt dat banken en asset managers dichter naar elkaar toeschuiven. De ene keer als partner, de andere keer als (potentiële) concurrenten. Habets vindt het vanzelfsprekend dat banken als ABN Amro MeesPierson ook zelf aan productontwikkeling doen. Zo werd eerder door haar een microkredietfonds gelanceerd, in samenwerking met een partner, omdat ‘we vroeg in de cyclus zaten en het nergens op de plank lag toen we ermee startten’, zegt Habets.
Klantportefeuilles nu ‘Paris-proof’
Hij licht in het gesprek toe dat ABN Amro MeesPierson vanaf dit kwartaal zijn klanten een non-financial disclosure gaat overleggen over hun beleggingsportefeuille. Deze informatie wordt begin volgend jaar verplicht voor beleggingsdienstverleners in de Europese Unie en laat ondermeer zien dat de portefeuille ‘Paris-proof’ is voor de doelstelling van een wereldwijde temperatuurstijging van maximaal 2 graden.
Habets spreekt in dat verband van een paradigmawisseling, die ondermeer zichtbaar wordt door het feit dat inmiddels 80 procent van de (nieuwe) klanten om duurzame portefeuilles vraagt. ‘Duurzaam beleggen is niet alleen maatschappelijk, maar ook financieel belangrijk. Zo hebben de afgelopen tijd value-bedrijven die fossiel zijn gerelateerd het slecht gedaan. Dat wil niet zeggen dat dat zo blijft, het hangt van de cyclus af. Het is eigenlijk al jaren zo dat duurzaam het niet slechter doet dan de ouderwetse portefeuille.’
- Beluister ook de overige podcasts in de serie “Masters in Finance”: Harold Knebel (IBS Capital Allies) , Karin van Baardwijk (Robeco), Willemijn Verdegaal (Ortec Finance), Katja Kok (Van Lanschot Zwitserland)