Een paar maanden van publieke druk, ook vanuit de sector zelf, was voldoende om BlackRock tot een knieval te dwingen: de grootste asset manager ter wereld heeft zich bekend tot de invloedrijke actiegroep Climate Action 100+.
Afgelopen donderdag ondertekende het in New York gevestigde huis de beginselen van deze investeringsgroep waar 370 fondshuizen en asset owners bij zijn aangesloten, die samen goed zijn voor een (beheerd) vermogen van 35.000 miljard dollar.
Climate Action 100+ voert onder meer druk uit op de grootste verspreiders van broeikasgassen in de wereld. Tot dusver hield BlackRock zich verre van deze groep, met de opvatting dat zij beursgenoteerde bedrijven via ‘intern stewardship’ tot een aanpassing van hun beleid, bij voorbeeld op het terrein van bestrijding van klimaatverandering, te bewegen.
Die opvatting, die ook voortdurend door topman en mede-oprichter Larry Fink van BlackRock zelf werd uitgedragen, stuitte op toenemend verzet. Het beeld ontstond dat BlackRock zich schuldig maakte aan “greenwashing” en dat zij ook in haar stemgedrag vrijwel altijd met de raad van bestuur van een beursfonds meestemde.
Het zette Christopher Hohn van het hedgefonds TCI - die ooit eerder met succes ABN Amro op de korrel nam - aan tot een frontale aanval op BlackRock. Hij zei dat het bedrijf vol zit van “greenwashing”, terwijl voormalig vice-president Al Gore vergelijkbare verwijten maakte.
Recent maakte Ceres, een non-profit organisatie die zich op duurzaamheid richt, bekend dat BlackRock op de 43e plaats staat op een lijst van 48 asset managers en dat zij nauwelijks klimaat-gerelateerde voorstellen van aandeelhouders op AVA’s van beursfondsen steunt.
De draai die BlackRock nu maakt, komt op een moment dat grote asset owners steeds vaker fondshuizen inschakelen om voor hun het ‘stewardship’ op zich te nemen. Volgens het Japanse staatspensioenfonds wordt ‘stewardship’ ook bij pasieve managers (zoals iShares van BlackRock) steeds belangrijker.
Climate Action 100+ zet de ondertekenaars van haar actie aan om bedrijven in hun portfolios onder druk te zetten, zodat zij hun broeikasgassen verlagen zoals in het Akkoord van Parijs als doelstelling is vastgelegd. BlackRock is niet gehouden zich aan de opvatting en de stemadviezen van Climate Action 100+ te houden. Wel laat het bedrijf weten dat ‘it is accelerating our engagement with companies on this critical issue.’
Onder professionele beleggers neemt toenemend de zorg toe over de effecten van klimaatverandering op de beleggingsportefeuilles; veel partijen verlagen steeds vaker exposure naar beursfondsen die een verhoogd operationeel risico hebben voor de gevolgen van klimaatverandering.