Shell Pensioenfonds heeft Blackrock uitgekozen als nieuwe fiduciair beheerder. De Amerikaanse asset manager breidt daarmee zijn fiduciair beheerde vermogen op de Nederlandse pensioenmarkt uit met 27 miljard euro, tot een kleine 100 miljard euro.
Blackrock heeft de aanstelling als fiduciair manager door het Shell Pensioenfonds (SSPF) dinsdag bekendgemaakt. Tot nu toe werd het vermogen van SSPF intern beheerd, door de entiteit Shell Asset Management Company (Samco) - in 2006 gevormd.
Over de toekomst van de medewerkers van die organisatie - naar schatting een kleine 150 - kon Shell gisteren weinig zeggen. Desgevraagd liet een woordvoerder weten dat het ‘Shells prioriteit is om de pensioenvoorzieningen van alle medewerkers te beschermen en toekomstbestendig te maken’. In dat kader ‘werkt het pensioenfonds aan een transitieplan’.
Verder commentaar wilde de onderneming niet geven. De website van het pensioenfonds zelf meldt dat de eerste stap in de samenwerking met Blackrock de overdracht van het vermogen is van Samco naar Blackrock, en dat die stap naar verwachting medio 2025 zal zijn voltooid.
SSPF is het ‘gesloten’ pensioenfonds van Shell, met zo’n 27 miljard euro aan vermogen en ruim dertigduizend deelnemers. Het ‘nieuwe’ pensioenfonds van Shell in Nederland (SNPS, voor medewerkers die na 1 juli 2013 bij Shell in dienst traden) heeft 513 miljoen euro aan pensioenvermogen (eind 2023) en dat geld is in (fiduciair) beheer bij Achmea Investment Management. Dat verandert niet.
Monique Donders, country manager van Blackrock Nederland, zegt in het persbericht ‘ernaar uit te kijken om Shell Pensioenfonds bij te staan tijdens de pensioentransitie en in de jaren die daarop volgen’.
Op een na grootste
Voor Blackrock betekent Shell Pensioenfonds een stevige uitbreiding op de Nederlandse markt. Fiduciair beheert het fondshuis op dit moment ongeveer 70 miljard euro aan pensioengelden (stand eind januari 2024) van twaalf pensioenfondsen, onder meer Philips Pensioenfonds en het pensioenfonds Detailhandel. Inclusief Shell Pensioenfonds komt de 100 miljard euro aan fiduciair beheerd vermogen dus dichtbij. Daarmee is Blackrock in Nederland de op een na grootste multi-client fiduciar beheerder, na Achmea Investment Management.
Wereldwijd beheert Blackrock in deze vorm (internationaal ook aangeduid met OCIO, outsourced chief investment officer) 288 miljard euro (eind 2023). De laatste grote ‘wins’ van Blackrock in dit segment dateren echter van anderhalf en twee jaar geleden, met als opvallendste naam het Teamsters Central States Pension Fund (met 42 miljard dollar aan pensioenvermogen) in oktober 2022.
Het fiduciaire beheer voor Shell Pensioenfonds komt neer op strategische advisering en inrichting van de beleggingsportefeuille en de selectie en monitoring van vermogensbeheerders, balans- en risicomanagement, waaronder het beheer van de rentre- en valuta-afdekkingen. Het persbericht meldt dat Blackrock SSPF ook gaat bijstaan bij de integratie van maatschappelijk verantwoord beleggen.