Buitenlandse institutionele beleggers voorspellen een aanzienlijke groei en een hoger voor risico gecorrigeerd rendement in de hedgefondssector voor de komende jaren.
Dat blijkt uit wereldwijd onderzoek van Beacon Platform Inc., een leverancier van oplossingen voor portefeuilleanalyse en risicobeheer. Honderd pensioenfondsen, family offices en vermogensbeheerders uit de VS, het Verenigd Koninkrijk, Duitsland, Zwitserland, Frankrijk, Italië, Hongkong en Singapore deden mee. Van de respondenten verwacht 93 procent dat de fundraising van hedgefondsen de komende drie jaar met 10 procent of meer zal toenemen. Daarvan voorziet 14 procent een groei van meer dan 20 procent.
Meer dan 190 miljard dollar
Het optimisme over de sector wordt benadrukt door de verwachting dat hedgefondsen dit jaar meer dan 190 miljard dollar aan activa zullen toevoegen. Ruim een kwart van de respondenten voorspelt zelfs een toename tussen 250 miljard en 500 miljard dollar. Uit gegevens van Hedge Fund Research eerder dit jaar bleek dat het totale vermogen onder beheer (AUM) voor hedgefondsen tegen het einde van het eerste kwartaal al een record van 4.300 miljard dollar had bereikt, een cijfer dat naar verwachting nog verder zal stijgen.
Institutioneel enthousiasme voor hedgefondsen wordt gedreven door het geloof in aantrekkelijke, voor risico gecorrigeerde rendementen, waarbij alle respondenten voor de komende vijf jaar positieve rendementen verwachten. 17 procent omschreef deze beleggingen als “zeer aantrekkelijk”. Met name pensioenfondsen lopen voorop: 81 procent is van plan om hun hedgefondsallocaties met minstens 10 procent te verhogen.
Meer hedgefondsbeleggingen verwacht
Bron: Beacon Platform.
Maar meer transparantie, alstublieft
Beleggers hebben evengoed hun bedenkingen. Vooral transparantie blijft een punt van zorg, met 88 procent van de respondenten die vindt dat de kwaliteit van de informatie die hedgefondsen verstrekken, beter moet. 22 procent vindt dat de transparantie “drastisch” moet verbeteren.
Ook risicobeheer staat hoog op het lijstje van institutionele beleggers: 85 procent van de respondenten zei weleens te hebben afgezien van een belegging vanwege bezorgdheid op dit vlak.
De bevindingen weerspiegelen de trend waarbij institutionele beleggers hogere standaarden voor transparantie en risicobeheer eisen, terwijl ze hun allocaties in hedgefondsen blijven uitbreiden. Dat daagt de hedgefondssector dubbel uit: opschalen en tegelijkertijd voldoen aan de hogere verwachtingen van institutionele geldschieters.
Meer in hedgefondsen de komende drie jaar
Source: Beacon Platform.