Dertien jaar na de val van Lehman Brothers is het vertrouwen in de financiële industrie nauwelijks hersteld, zo blijkt uit onderzoek van DNB. Tegelijkertijd is het aantal family offices wereldwijd vertienvoudigd ten opzichte van 2008. Volgens Peter Nethe, oprichter van Assetgrip, is dat niet meer dan logisch. ‘De kern van een single family office is wantrouwen.’
In de wereld van family offices bestaan er twee varianten, de Multi-Family Office (MFO) en de Single Family Office (SFO). Die laatste variant is het traditionele family office dat dient als advies- en vermogensbeheerbedrijf ter ondersteuning van één zeer vermogende familie. ‘Zeer vermogende mensen hebben drie dingen gemeen, ze kunnen iets héél erg goed, ze wantrouwen de buitenwereld en weten vaak weinig van professioneel vermogensbeheer’, vertelt Nethe in een gesprek met Fondsnieuws.
Anonimiteit als prioriteit
Vrijwel alle banken en vermogensbeheerders gebruiken zogenaamde portefeuille managementsystemen (PMS), legt Nethe uit, om alle beursgenoteerde assets in kaart te kunnen brengen. ‘Banken laten via deze systemen hun modellen los op beheerde portefeuilles en kunnen zodoende zeer kostenefficiënt herbalanceren. Banken misbruiken die databases door daarin velden vrij te maken om ook de waarde van niet-beurgenoteerd vermogen te registreren, zoals onroerend goed of kunst.
Terwijl banken en vermogensbeheerders in het kader van anti-witwasrichtlijnen massief bezig zijn om de data van klanten op orde te krijgen, ‘wringen veel families zich in allerlei bochten om hun totale vermogen te anonimiseren voor de boze buitenwereld’, aldus Nethe.
‘99.9 procent van hen absoluut niet in een extern systeem staan. Als een family office bijvoorbeeld een bedrijf van de beurs wil halen, doen ze dat soms door heimelijk een belang op te bouwen, buiten het zicht van andere marktpartijen om. Ze peinzen er niet over om informatie over dat soort strategische deals te delen met banken via een PMS. Ze geloven helemaal niet in zogenaamde “Chinese Walls” bij banken.’
Een ander probleem is het gegeven dat er soms waardevolle kunst aan muren hangt bij vermogende families. ‘Als je een Rembrandt in bezit hebt, wil je niet dat de backoffice medewerker van een financiële instelling daarvan op de hoogte is. Families met een substantieel groot vermogen willen dan ook simpelweg geen zaken doen met externe partijen daar waar het gaat om het volledig in kaart brengen van hun totale vermogen. Die afkeur van de financiële industrie is een van de belangrijkste trends sinds de val van Lehman Brothers.’
Assetgrip – Dedicated Family Office Software
Nethe claimt met zijn bedrijf een unieke oplossing te bieden voor zowel het wantrouwen bij SFO’s, als het beperkte inzicht op het totale vermogen. Sinds 2015 verkoopt hij deze broncode onder de naam Assetgrip – Dedicated Family Office Software.
‘De Assetgrip software draait doelbewust niet in de Cloud, maar ‘stand alone’ binnen het eigen netwerk van de Family Office (MFO of SFO). De software die in licentie wordt gegeven betreft een beleggingstechnische legodoos waarbij de data blijft waar deze hoort: bij de familie’, aldus Nethe. ‘Derhalve niet bij de financiële industrie, niet bij Assetgrip als organisatie, en zelfs niet bij een systeembeheerder. Deze harde eis ligt dan ook aan het ontwerp van Assetgrip ten grondslag.’
Op dit moment maken vier single family offices gebruik van de software. Onder het motto “put your money where your mouth is” wordt niet alleen Nethe’s totale persoonlijke beursgenoteerde bezit via Assetgrip Management gerund, maar ook via de software in kaart gebracht.