Fondsen met een duurzaame of groene beleggingsstrategie doen het beter dan de minst groene fondsen die voor meer dan 14 procent in fossiele brandstoffen beleggen. Dit wijst nieuw onderzoek uit.
Het onderzoek, waarvan onder meer de Financial Times melding maakte, nuanceert de kritiek op duurzame fondsen, dat ze door uitsluiting van een deel van de beleggingsmogelijkheden rendement zouden inleveren.
Main stream
Onderzoekers van de Business School van de Universiteit van Edinburgh vonden dat over een periode van 2012 tot 2014 de groene fondsen een significant hoger rendement boekten dan ‘zwarte’ varianten. De rendementen waren vergelijkbaar met gemiddelde beleggingsfondsen, of wat de onderzoekers aanduidden als ‘main stream’.
Gbenga Ibikunle, die het onderzoek leidde waaraan 1.400 fondsen werden onderworpen, stelt tegenover de Britse krant dat na teleurstellende resultaten in eerdere decennia de sector groene fondsen ‘volwassen’ is geworden en dat ze het nu beter doen dan andere fondsen.
De onderzoekers verklaren het verschil uit de hogere ethische standaarden en de steun vanuit overheden, die groene energie nu tot volwaardig alternatief voor fossiele brandstoffen heeft gemaakt.
Zonde aandelen
Echter, het onderzoek wees ook uit dat de portefeuilles van groene fondsen voor een groot deel bestonden uit aandelen van kleine en groeiende bedrijven, die bekend staan als meer volatiel.
De mythe dat zogenaamde ‘zonde aandelen’, in sectoren als gokken, wapens, alcohol, tabak en olie, het beter zouden doen, wordt ook door het onderzoek ontkracht.