De hoge inflatie, die nu al 10 procent op jaarbasis bedraagt in België en doorsijpelt naar voedingsprijzen, tast de koopkracht van deposito’s aanzienlijk aan. ‘Er is een opportuniteitskost verbonden aan sparen op spaarboekjes’.
Dat zegt Efama, de Europese belangenorganisatie van de fondsenindustrie. Het rapport toont aan dat ‘buitensporig veel geld op spaarrekeningen zetten nefast is voor de koopkracht van spaargeld.’
Efama raadt de Europese lidstaten ook aan om mensen aan te raden om een deel van hun overtollig spaartegoed te beleggen in persoonlijke pensioenproducten, ofwel via een eenmalige storting, ofwel door geleidelijk geld over te hevelen van spaarrekening naar dergelijke producten. ‘Om mensen aan te zetten om snel te handelen, moet een fiscaal voordeel van korte duur zijn, en kan dit deel uitmaken van een campagne om mensen bewust te maken van deze opportuniteitskost.’
Cijfers
Het rapport van Efama toont aan dat het gemiddelde aandeel van bankdeposito’s in het financiële vermogen van de Europese gezinnen steeg van 37 procent eind 2016 tot 38,3 procent per einde 2021.
Hoewel het aandeel van de deposito’s in de periode 2017-2021 in 16 Europese landen is gedaald, blijft het in deze groep van 16 landen zeer hoog (gemiddeld 55 procent).
De koopkracht van de bankdeposito’s die Europese huishoudens eind 2016 aanhielden, zal tegen eind 2022 naar verwachting EUR 1.412 miljard, of 13,7%, lager liggen.
In die periode zal het gemiddelde verlies aan koopkracht 2 779 euro per huishouden bedragen.
Het financiële vermogen van Europese huishoudens had eind 2022 711 miljard euro hoger kunnen zijn als zij eind 2016 het aandeel van deposito’s in hun financiële vermogen tot 25 procent hadden teruggebracht en het resulterende overschot in gelijke delen in obligatie- en aandelenfondsen van icbe’s hadden belegd.
Indien deze portefeuilleverschuiving eind 2001 had plaatsgevonden, zou dit bedrag gelijk zijn geweest aan 1.505 miljard euro, ondanks de beurscrashes van 2002 en 2008.
Diversificatie
Efama stelt ook dat het vermogen van de Europese gezinnen te weinig gediversifieerd is. Het probleem van de huidige hoge inflatie en lagere rentevoeten kan volgens de organisatie omgezet worden in een opportuniteit - waarbij de potentiële return van het spaartegoed van gezinnen verhoogd kan worden door het pan-Europese Persoonlijke Pensioenproduct (PEPP) actiever te promoten.
Het volledige rapport kan u hier downloaden.