Het beheerd vermogen van private bank Mercier Van Lanschot is in 2024 met 38 procent gegroeid, tot 15,1 miljard euro. De Nederlandse moedergroep Van Lanschot Kempen noemt dat in haar donderdag gepubliceerde jaarverslag een ‘exceptionele groei’.
2024 was het eerste volledige jaar voor het nieuwe bankenmerk, voortgekomen uit het samengaan van Mercier Vanderlinden en Van Lanschot België. Aan nieuw geld wist de bank vorig jaar netto 2,2 miljard euro aan te trekken. Het beheerde vermogen steeg daarnaast door goede marktprestaties.
Ook de operationele winst van 37,8 miljoen euro over 2024 - 10 miljoen meer dan het jaar daarvoor - suggereert dat de bank in België weinig “opstartproblemen” kent. De kosten namen wel toe, aldus Van Lanschot Kempen, onder meer omdat er 15 voltijdse equivalenten bijkwamen. Ook de integratie van beleggingsadviseur Accuro ging met de nodige kosten gepaard. Maar tegenover die hogere kosten stonden ook hogere commissies. Al met al bleef de marge (commissies ten opzichte van beheerd vermogen) stabiel op 80 basispunten.
Non-discretionair beheer
Die marge op private banking is in Nederland lager. Bovendien daalde die daar, het afgelopen jaar, zo rapporteerde de bank donderdag: van 60 basispunten naar 55 basispunten. Van Lanschot Kempen groeit op de Nederlandse markt in private banking ‘sneller dan de markt’, aldus het jaarverslag, maar de netto instroom van 2,1 miljard euro (tot 43,7 miljard) is minder spectaculair dan de groei in België.
Bovendien vindt die groei voornamelijk (88 procent) plaats in non-discretionair vermogensbeheer en in dat domein zijn de marges lager, stelt de bank. Van Lanschot Kempen noemt de integratie van Evi - het online platform dat van Robeco werd overgenomen - als tweede reden voor de lagere marge. De overgenomen beleggingen werden gedurende 2023 toegevoegd en op die beleggingen zijn de marges lager.
Overigens had Evi in 2024 te maken met een netto uitstroom van kapitaal, ‘modest net outflows’, volgens het jaarverslag. Het beheerde vermogen nam wel toe met 13 procent tot 7,2 miljard euro, maar dat was dus geheel het gevolg van goede marktprestaties.
De totale assets under management van de bank stegen in 2024 met 17 procent tot 149 miljard euro en de nettowinst steeg met bijna 14 procent tot 142 miljoen euro. De netto instroom aan beheerd vermogen bedroeg 9,2 miljard euro: 4,9 miljard euro bij Investment Management, en dus 2,2 miljard euro bij Private Clients België en 2,1 miljard euro bij Private Clients Nederland.
Fiduciair beheer
De winstbijdrage van Investment Management steeg in 2024 aanzienlijk, van ruim 10 tot bijna 25 miljoen euro. De stijging van de commissies hield gelijke tred met de stijging van het beheerd vermogen (tot 90,5 miljard euro) en dat betekende dat de gemiddelde marge stabiel bleef op 15 basispunten. De groei van het beheerde vermogen kwam voor het grootste deel voor rekening van fiduciair beheer voor institutionele partijen, waar het totaal nu op 73,4 miljard staat. De eigen beleggingsstrategieën van Van Lanschot Kempen kregen er netto 0,5 miljard euro bij, waardoor dat totaal nu 11,9 miljard euro bedraagt. Daarvan is 3,5 miljard euro afkomstig van de “eigen” private banking-klanten, zo rapporteert de bank aanvullend.
Ook de alternatieve strategieën (private equity, landbouwgronden, vastgoed) groeiden in 2024 met een half miljard euro, tot 5,2 miljard euro. Van die 5,2 miljard is 1,5 miljard euro aan alternatives ondergebracht bij de eigen private banking-klanten.