De Britse toezichthouder FCA heeft Invesco Perpetual een boete opgelegd van 18,6 miljoen pond. De inmiddels vertrokken topmanager Neil Woodford ging zijn boekje te buiten.
De door hem geleide fondsen zouden beleggers hebben blootgesteld aan meer risicovolle assets dan zij op grond van het mandaat mochten doen.
Verliezen
De aanleiding voor de boete waren verliezen die beleggers in de perpetual-fondsen hadden geleden door risicovolle posities. Tussen 2008 en november 2012 heeft Invesco zich volgens FCA niet gehouden aan beperkingen die waren opgelegd om beleggers te beschermen.
FCA becijferde het verlies voor beleggers op 5 miljoen pond. Deze verliezen werden vooral geleden in de (high) income fondsen, die werden beheerd door Neil Woodford.
De risico’s hingen vooral samen met het gebruik van derivaten, die tot hogere leverage in de fondsen hebben geleid. Het gebruik van derivaten was overigens wel toegestaan.
Volgens FCA heeft Invesco snel gehandeld om de risico’s in de fondsen terug te brengen. Het zou gaan om 33 gevallen in 15 fondsen. Het gaat om fondsen die in totaal 35 miljard pond onder beheer hadden.
Doordat Invesco al in een vroeg stadium bereid was tot een akkoord met de FCA, kende de toezichthouder een korting van 30 procent toe.
Meer achtergronden op Fondsnieuws:
Stermanager Woodford verlaat Invesco