Ken Fisher, bekend-berucht van zijn agressieve marketingcampagnes, is een stap te ver gegaan, dat vindt althans Mercer. De pensioenadviseur adviseert zijn klanten behoedzaam te zijn tegenover de door hem opgerichte vermogensbeheerder Fisher Investments.
De waarschuwing is ingegeven door ‘kleurrijk commentaar’ van Ken Fisher op Twitter, die volgens Mercer aanleiding kan geven voor verlies van vermogen en van personeel, aldus persbureau Reuters die de memo van de pensioenadviseur aan klanten heeft gezien. Inmiddels zouden klanten al 3 miljard dollar aan door Fisher Investments beheerd vermogen hebben teruggetrokken.
‘Quote for the day’
De zaak gaat terug tot deze zomer, toen Ken Fisher in een tweet schreef dat medewerkers nooit voor geld alleen een bedrijf verlaten. ‘That is the general theory. But if you have sex with them they either leave a lot faster or a lot slower; all depends. Risky business. LOL.’
De 68-jarige miljardair liet zich tot deze tweet verleiden, nadat hij een dag eerder had geschreven: ”Quote for the day: The two things that people want more than sex or money are regcognition and praise.’
Daarop antwoordde iemand: ‘And from management experience; employees never leave because $$$$ alone’, waarop Fisher zich tot zijn gewraakte uitspraak liet verleiden. Een week later verwijderde hij zijn tweet, maar toen was het kwaad al geschied. Media als Forbes hadden de tweets vastgelegd en sloegen hem er in de volgende weken mee om de oren.
Seksistische opmerkingen
Op 8 oktober sprak Ken Fisher volgens persbureau Reuters op een bijeenkomst in San Francisco waar hij het winnen van vertrouwen van klanten vergeleek met ‘trying to get into a girl’s pants’. Toen hij daar een dag later door Bloomberg op werd aangesproken zei hij dat ‘ik veel voordrachten heb gegeven’, en ‘dat het publiek meestal wel begreep wat ik bedoelde’.
Fisher maakte zijn verontschuldigingen, maar op 10 oktober kwam het Michigan Department of Treasury’s Bureau of Investments een rekening vereffenen: het beëindigde zijn relatie met Fisher Investments dat 600 miljoen dollar voor de pensioenfondsen van de staat beheerde.
Kort daarna deden staatspensioenfondsen van Philadelphia, Boston en Iowa hetzelfde en liep de uitstroom op tot meer dan 1,2 miljard dollar. Vorige week volgde Fidelity, dat ongeveer 500 miljoen dollar terughaalde. Meer partijen volgden, zoals Goldman Sachs en andere pensioenfondsen in de VS. Fisher Investments beheerde eind vorig jaar 94 miljard dollar, waarvan een derde voor institutionele klanten. De uitstroom zou zijn opgelopen tot ten minste 3 miljard dollar. Reuters stelt dat het beheerde vermogen op dit moment grofweg 114 miljard dollar is.
Opvatting Mercer extreem belangrijk
Mercer heeft de term “provisional” toegevoegd aan de ratings van Fisher-producten en fondsen. Dat betekent dat zij op dit moment geen uitsluitsel geeft over haar opvatting over Fisher.
Mercer is een extreem belangrijke partij in de VS, niet alleen omdat het als pensioenadviseur optreedt, maar ook omdat hij fondsen selecteert voor zijn eigen beheeroplossingen. Mercer zegt de stabiliteit van de onderneming dan ook nadrukkelijk te monitoren.
Ken Fisher heeft het gelijknamige bedrijf opgezet. Maar is er geen CEO meer van. De leiding van Fisher Investments heeft zich van de opmerkingen van de oprichter gedistantieerd.
Fisher schreef naar aanleiding van zijn opmerkingen van 8 oktober dat deze op social media uit het verband waren gerukt en dat de kritiek ‘moedwillig erop gericht was hem in een kwaad daglicht’ te stellen.
Positie in Nederland
In 2018 had Fondsnieuws een interview met Ken Fisher. In dat gesprek vertelde hij dat de vermogensbeheerder in Nederland meer dan 300 miljoen euro onder beheer heeft van iets meer dan 430 klanten. Fisher, die aan de basis staat van de zeer agressieve, maar succesvolle marketing van het bedrijf, zei in het gesprek dat hij dat dat bedrag nog niet voldoende vond.
Het privévermogen van Kenneth Fisher wordt geschat op grofweg 4 miljard dollar. Hij was gedurende 30 jaar columnist van Forbes waar hij publiceerde over portfoliostrategieën.
Meer achtergronden op Fondsnieuws: