Fondsbeheerklanten van Triodos Bank gaan voortaan via een paraplufonds beleggen in acht verschillende impactfondsen van het eigen fondshuis. Daardoor stappen ze over van retail shareclass naar institutionele shareclass, spreiden ze hun beleggingen over een grotere hoeveelheid fondsen en krijgen ze meer inzicht in gemaakte impact.
Dat zegt directeur private banking Jeroen Pels van Triodos Bank in een exclusief gesprek met Fondsnieuws. Vooral het feit dat retailbeleggers nu ook in projectfinancieringen en leningen kunnen beleggen en een compleet beeld krijgen van de exacte samenstelling en impact van hun portefeuille is wat hem betreft uniek aan de gemoderniseerde fondsenoplossing.
Deze is voortaan dan ook beschikbaar voor klanten met een belegbaar vermogen van 200.000 euro, waar het oude fondsbeheer - dat was opgebouwd uit losse fondsen - pas vanaf 500.000 euro beschikbaar was. Het vernieuwde fondsbeheer sluit aan bij het recentelijke gelanceerde bedieningmodel van de private banking tak van Triodos.
Goedkoper
De 2.0 versie is goedkoper, legt Pels uit, doordat klanten voortaan enkel een positie in het paraplufonds innemen, dat op zijn beurt in de institutionele beleggingsklassen van de losse fondsen belegt. Een groot deel van de bestaande klanten gaat volgens hem dan ook minder betalen.
Vier van de acht fondsen van paraplufonds Triodos Impact Strategy waren eerder niet beschikbaar voor retailklanten: Triodos Microfinance Fund, Triodos Food Transition Europe Fund, Triodos Emerging Markets Renewable Energy Fund en Hivos-Triodos Fund. Deze fondsen richten zich op het voorzien van microkredieten aan ondernemers in opkomende markten, op het versnellen van de transitie van duurzame energie in opkomende markten en op duurzame voeding en landbouw.
Het Hivos-Triodos Fonds is daarbij momenteel exclusief voor klanten van Triodos Bank en verstrekt financieringen aan pionierende, innovatieve bedrijven en projecten uit landen die in welvaart en welzijn zijn achtergebleven.
Betere spreiding
Opgeteld beleggen klanten in fondsbeheer met een positie in het paraplufonds in 650 verschillende bedrijven, die voldoen aan de impact-eisen van Triodos. Welke 650 dat zijn en waarom die precies zijn geselecteerd door fondsbeheerders, kunnen klanten voortaan zien via de nieuwe doorkijkfunctionaliteit die de bank heeft ontwikkeld.
Pels: ‘Via je eigen internet-omgeving kun je bekijken hoe je portefeuille in elkaar zit. Hoog-over, dus meer op basis van thema’s, maar ook op titel-niveau. Per bedrijf zie je wat de weging van die titel is, wat onze motivatie is om in die titel te beleggen en welke SDG-doelstelling wij ermee nastreven. Voor onszelf is het volkomen helder waarom we in bepaalde titels beleggen, maar hiermee maken we dat ook zichtbaar naar de markt toe.’
Over de rendementsdoelstelling van de gemoderniseerde fondsenbeheeroplossing, zegt Pels dat de betere spreiding en gedrukte fondskosten wel zorgt voor een hoger doel, maar dat het onderscheidende hem echt zit in een andere impact-strategie die het hanteert ten opzichte van andere aanbieders. ‘Dat heeft hier de doorslag gegeven. Risk-return moet zich goed laten benchmarken, daaraan doen we geen concessies, maar het gaat erom dat we laten zien dat dit echt onderscheidend is. Dat we niet alleen het VN-doel van duurzame energie nastreven, maar álle SDG’s.’
Blijven moderniseren
Aanleiding voor de aanpassing was niet zozeer de vraag van klanten, maar meer een vraag van de bank zelf: hoe kunnen we ons als dienstverlener blijven moderniseren. Pels: ‘Daarbij hadden we al langer de ambitie om meer toegankelijke oplossingen aan te bieden voor een vermogen vanaf 200.000 euro. Voorheen was dat ingewikkeld, maar dit product is ook interessant voor klanten met een relatief klein vermogen.’
Voor deze klantgroep vanaf 1 miljoen euro bestaat er nog steeds vermogensbeheer, en Pels benadrukt ook dat die oplossing ‘als een paal boven water staat’. ‘Dat is niet iets waarin we concessies gaan doen. Maar ook daar kunnen klanten zijn voor wie de impact en spreiding van het fondsbeheer een interessant alternatief kan zijn.’
Speelde ook nog mee dat Triodos met alle animo voor impact-beleggen wel móet vernieuwen om in de voorhoede te blijven? Pels: ‘Ik zit er ontspannen in. Hoe wij impactbeleggen benaderen is zo anders dan het bredere duurzaam beleggen wat je veel ziet. Het klinkt misschien soft, maar het gaat ons niet zozeer om iets nieuws te doen, maar om de meeste impact te bereiken met de beleggers die bij ons aangesloten zijn.’