Er is sprake van een mismatch tussen asset managers en institutionele beleggers als het gaat om ESG. Driekwart van de institutionele beleggers wil volgend jaar ophouden met beleggen in producten die niet ESG-verantwoord zijn, maar slechts 14 procent van de fondshuizen is van plan om te stoppen met het op de markt brengen van producten die niet “ESG-proof” zijn.
Dat schrijft PwC Luxemburg in haar jaarlijkse rapport over de bankensector, dat dit jaar extra nadruk leg op de ontwikkelingen rondom ESG. ‘De kloof tussen langetermijnbeleggingsvisies en kortetermijnliquiditeitsbehoeften moeten spelers in de financiële industrie, inclusief banken, aanpakken’, aldus de schrijvers van ‘Banking Trends & Figures 2021.
De bankensector in Luxemburg bestaat uit 128 banken, en wordt gezien als internationale “hub” voor banken uit Europa, Amerika en Azië. Bij PwC is Roxane Haas (foto) Banking Industry Leader.
‘Heersende ongeschiktheid’
PwC spreekt van een heersende ongeschiktheid van relevante financiële producten die aansluiten op de groeiende interesse van institutionele beleggers. Volgens de consultant is ESG voor 80 procent van de verzekeraars in de EMEA een overweging bij hun beleggingen en voor 19 procent zelfs een primaire overweging. Intussen zijn ESG-risico’s volgens het rapport voor 90 procent van de Europese pensioenfondsen van invloed op hun beslissingen. ‘Eigenlijk is het geloof dat ESG-risico’s de financiële rendementen flink kunnen beïnvloeden inmiddels wel verankerd binnen de Europese verzekerings- en pensioenindustrie’, concludeert PwC. Een slotsom die volgens de consultant benadrukt dat banken meer moeten versnellen in hun adoptie van ESG.
Dat de interesse voor ESG-beleggen en het aanbod erin niet met de werkelijkheid strookt, blijkt uit de kloof tussen de plannen van asset owners en asset managers op dat vlak: 77 procent van de 300 ondervraagde institutionele beleggers wil in 2022 stoppen met beleggen in niet-ESG-verantwoorde producten. Intussen is slechts 14 procent van de 200 ondervraagde asset managers van plan om in datzelfde jaar te stoppen met het aanbieden van nieuwe Europese fondsen die géén ESG-label hebben.
Millennials en high-net-worth individuals
De noodzaak is er niet alleen bij de bediening van institutionele beleggers. Ook millennials zouden graag (meer) ESG-beleggen, volgens het rapport. Echter, bijna driekwart van de millennials zich laat weerhouden om daadwerkelijk de stap te zetten wegens een gebrek aan geschikte financiële producten.
High-net-worth individuals, die in Europa met een belegbaar vermogen van meer dan 17.000 miljard euro een belangrijke groep vormen voor asset managers, voelen eveneens steeds meer voor ESG-beleggen dan een aantal jaren terug, al zijn ze behoedzamer dan millennials. Volgens PwC zouden zij desgevraagd ongeveer de helft van hun portefeuille willen alloceren naar ESG-verantwoorde bedrijven, mits ze de nu nog missende informatie krijgen over verwachte financiële rendementen, het aanbod in ESG-producten en de latere impact ervan op ESG-gerelateerde aangelegenheden.
Hoewel een significant cijfer, markeert de uitkomst wat betreft PwC de verschillen tussen klanten als het gaat om begrip en acceptatie van ESG. ‘Op dit moment zijn sommige HNWI’s er nog niet volledig van overtuigd dat ESG-beleggingen financiële voordelen hebben. Anderen zijn niet op de hoogte of simpelweg niet geïnteresseerd.’
Meer informatie
Duurzame producten kunnen meer gangbaar worden als private banking klanten goed geïnformeerd en geadviseerd worden over de manier waarop ze voordelen kunnen halen met de beschikbare producten, stelt PwC, wijzend naar een private banking studie in Duitsland waaruit bleek dat meer dan de helft van de private banking klanten de term ‘sustainable financial products’ niet kende. 65 procent van de private banking klanten had bovendien geen idee welke duurzame producten de eigen bank aanbood.
‘Banken moeten pro-actiever zijn in de manier waarop ze bestaande en nieuwe klanten benaderen over hun duurzame financiële producten’, stelt PwC concluderen. ‘Via verschillende verkoopbenaderingen.’
