Nederlanders blijven hardnekkig sparen. Vermogensbeheerders proberen hen alsnog aan het beleggen te krijgen via nieuwe producten. Mercurius is begonnen met een liquiditeitenrekening, Saxo heeft beleggen via automatische incasso in het leven geroepen.
De Nederlandse inflatie is sinds de piek van 14,3 procent in 2022 gedaald naar minder dan 3 procent, terwijl de rente op de depositofaciliteit van de ECB positief is. Negatief voor spaarders, maar toch blijven “we” maar sparen. Eind juni stond er 626 miljard euro op Nederlandse spaarrekeningen deposito’s en betaaltegoeden, volgens cijfers van DNB, terwijl het effectenbezit nog niet eens de 200 miljard euro aantikt.
Met een spaarrente van 1,25 procent spaart Nederland zich arm, stelde ook plaatsvervangend hoofd Benelux en Scandinavië Cees Bezuijen van Vanguard vorige week als aanjager van een tientallen pagina’s tellend researchrapport over de noodzaak voor individuen om deel te nemen aan de kapitaalmarkten.
Het onderwerp is actueel, maar allerminst nieuw. Assetmanagers en asset owners pleiten al langer voor een andere verhouding tussen sparen en beleggen. Om de stap van sparen naar beleggen kleiner te maken, proberen vermogensbeheerders het nu met tussenoplossingen.
Vermogensbeheerder Mercurius introduceerde vorige week de Liquiditeitenrekening voor klanten met een inleg vanaf 100.000 euro. ‘Een slimme en veilige oplossing voor het, al dan niet tijdelijk, parkeren van liquide middelen’, aldus oprichter Koen Bender in een toelichting tegen Investment Officer.
Bender vindt dat er betere opties zijn dan de traditionele spaar- of depositorekening. ‘Sparen klinkt veilig, maar in feite leg je al je risico bij de bank, bovendien moet je je geld vaak langer vastzetten tegen een lagere rente dan de markt biedt, zegt hij. ‘Met dit product bieden we een lager risico door meer spreiding, flexibiliteit en een beter rendement. Zo kunnen we klanten aan ons binden en hen stap voor stap laten wennen aan beleggen.’
Eddy van Geyte, CEO van Saxo Nederland, herkent de struggles om Europees spaargeld aan het beleggen te krijgen. Ook hij stelt dat de noodzaak voor spaarders om te beleggen toeneemt in een omgeving met lage rentes en inflatie. ‘Als ze hun koopkracht willen beschermen.’
Casino-imago
De sector worstelt nog altijd met het casino-imago van beleggen, stelt Van Geyte. Hij denkt dat het kan helpen als de bedragen waarmee mensen beleggen, kleiner worden, zodat timing een minder grote rol speelt. Saxo is daarom een paar jaar geleden begonnen met AutoInvest, waarmee spaarders periodiek een deel van hun geld beleggen. Dat kan automatisch, via een incasso. Van Geyte: ‘Met dollar-cost averaging (DCA) kun je al met kleine bedragen beginnen en langzaam kapitaal opbouwen. Dat hoeft niet met duizenden euro’s tegelijk.’
Klanten die gebruik willen maken van de Liquiditeitenrekening van Mercurius, bestaan volgens Bender vooral uit ondernemers die net een bedrijf hebben verkocht. ‘Vaak gaat zo’n transactie gepaard met een garantstelling waarbij je voor een periode near-cash moet aanhouden. Je wil niet dat die cash stil blijft staan.’
Hij benadrukt dat de nieuwe oplossing van Mercurius iets anders is dan een cashpositie in een portefeuille. Wel kunnen klanten vanuit die rekening kleine bedragen overmaken naar een beleggingsrekening, wat de stap van geld parkeren naar daadwerkelijk beleggen minder groot wordt.
Kennisgebrek en gewenning
Oplossingen zoals die van Mercurius en Saxo zouden de stap naar beleggen moeten verkleinen, net als de online oplossingen van andere aanbieders. Dat het ondanks die ontwikkelingen in de sector een uitdaging blijft om spaarders in Europa aan het beleggen te krijgen, betitelt Van Geyte als ‘een probleem waar de industrie al jaren mee worstelt’.
In een economie waar ‘zelf doen’ steeds vaker de norm is, denkt Van Geyte dat mensen beter moeten gaan beseffen dat dit ook geldt voor beleggen. Saxo probeert daarom de kennis van klanten te vergroten via leermodules. Bender denkt dat de gewenning nog vroeger moet beginnen. Onder de handelsnaam Beleggingspotjes.nl richt hij zich op de jonge generatie, door hen vanaf 1000 euro te laten beleggen in beheerportefeuille. ‘Heb je als kind van vermogende ouders al een portefeuille, dan kun je een stuk verstandiger omgaan met geld dat op je 18e vrijkomt.’
Doel voor Mercurius is om beleggingsdienstverlening aan te bieden over meerdere generaties. ‘Van sommige klanten hebben we wel drie generaties in de boeken. Ik heb liever ook kleinkinderen als klant, dan alleen de oma of opa die op het grote geld zit’, aldus Bender.