Met de overname van multi-familyoffice Providence Capital maakt Strikwerda Investments een bliksemstart op de Nederlandse vermogensbeheermarkt. Naar verluidt heeft de investeringsmaatschappij, gespecialiseerd in IT-bedrijven, grote plannen op het gebied van fintech. Providence zou in dit verband de eerste kraal aan de ketting zijn.
Providence Capital uit Bussum beheert ruim 3 miljard euro voor ongeveer honderd families en stichtingen met vermogens vanaf zo’n 5 miljoen euro, en behoort daarmee tot de top van de zelfstandige vermogensbeheerders in Nederland. Het multi-familyoffice werd in 2005 opgericht en heeft ruim dertig medewerkers in dienst. Het FD schreef maandag dat Strikwerda Investments uit Blaricum een meerderheidsbelang zal verwerven in de vermogensbeheerder, indien de toezichthouders daar hun goedkeuring aan verlenen. Beide partijen hebben dit bericht bevestigd en melden dat de overeenkomst vorige week is ondertekend.
Jilles Hoek, partner en een van de oprichters van Providence, verkoopt zijn aandelen aan Strikwerda en gaat met pensioen. De andere twee managing partners, Hugo Hooft Graafland en Andries Nieuwland, blijven in hun functie (en blijven aandeelhouder) en volgens de woordvoerder van Providence ‘verandert er voor de klanten verder niets’. Het huidige team blijft ongewijzigd. Strikwerda stelt uiteraard wel een commissaris aan en zal dus betrokken zijn bij de strategie van het multi-familyoffice, maar de autonomie, cultuur en werkwijze van Providence Capital is gewaarborgd, aldus de woordvoerder.
Naar de beurs
Strikwerda Investments is het family office en de investeringsmaatschappij van de Friese familie Strikwerda, die vermogend werd door het ondernemerschap van de vorig jaar overleden Rinse Strikwerda. Hij zette in de jaren tachtig een detacheringsbedrijf in de IT op, dat in 1998 onder de naam TAS Group naar de beurs werd gebracht. Strikwerda Investments staat onder leiding van Tjitske Strikwerda, dochter van, en heeft volgens de website inmiddels meer dan 270 acquisities op haar naam staan, in 26 landen. De investeringen zijn verdeeld over een viertal platforms: managed printing services, maatwerksoftware, webhosting en vastgoedbeheer.
M&A-specialisten die Investment Officer sprak over deze overname melden dat Strikwerda werkt aan een vijfde platform rond fintech en vermogensbeheer. In dat opzicht zou Providence de ‘eerste kraal aan de ketting’ zijn. Met een veel bredere en diepere inzet van technologie wordt financiële dienstverlening immers veel meer schaalbaar. Daarmee zou deze overname vergelijkbaar kunnen zijn met die van IBS Capital Allies door private-equityhuis Blackfin. Die investeerder ís echter al gespecialiseerd in finance, en dat geldt niet voor Strikwerda.
‘Goede bedrijven bouwen’
Intussen laat Providence weten zeer verheugd te zijn met haar nieuwe partner. De vermogensbeheerder zegt nu ‘de dienstverlening te kunnen verbreden en verdiepen in onder meer private markets, impact investing en programma’s voor volgende generaties’. Bovendien biedt de samenwerking ‘toegang tot een breder netwerk van specialisten, zonder in te leveren op de onafhankelijkheid en persoonlijke benadering die cliënten gewend zijn’.
Strikwerda Investments moet dan ook niet gezien worden als ‘regulier private equity’, zo wordt daaraan toegevoegd. De investeerder werkt met ‘permanent kapitaal’ en kent geen vaste exit-horizons. Tjitske Strikwerda zei twee jaar geleden in een interview met mena.nl: ‘Onze doelstelling is niet rendement of een snelle exit. Wel: intrinsiek goede en duurzame bedrijven bouwen. Wij verdienen geld door goede bedrijven te bouwen, niet door het verkrijgen van fees en incentives op het beheren van zoveel mogelijk geld van derden.’
Over de waardering van de transactie zijn geen mededelingen gedaan. Met een overname in vermogensbeheer is onder normale omstandigheden 2 tot 3 procent van het beheerde vermogen gemoeid. De waarde van Providence in zijn geheel zou dan maximaal 90 miljoen euro bedragen, maar dat is een ruwe, onbevestigde schatting.